Привет-привет, дорогие читатели! Сегодня мы обсудим важную тему для любого инвестора — ребалансировку портфеля. Это процесс, который помогает поддерживать баланс между различными активами в вашем портфеле, что особенно актуально в условиях изменчивости рынков.
❓ Что такое ребалансировка
Ребалансировка — это корректировка структуры вашего инвестиционного портфеля таким образом, чтобы он соответствовал вашим целям и уровню риска. Со временем некоторые активы могут расти быстрее, чем другие, что нарушает изначально запланированный баланс. Например, если вы решили держать 60% акций и 40% облигаций, но акции сильно выросли, их доля может увеличиться до 70%. В таком случае ребалансировка позволит вернуть пропорции к исходным значениям.
❓ Зачем нужна ребалансировка
1. Контроль над риском. Когда доли активов меняются, изменяется и уровень риска вашего портфеля. Например, если акции начинают занимать большую долю, ваш портфель становится более волатильным. Ребалансировка помогает удерживать риск на приемлемом уровне.
2. Увеличение доходности. Парадоксально, но продажа растущих активов и покупка падающих может оказаться выгодной стратегией. Когда вы продаёте активы, которые выросли в цене, вы фиксируете прибыль, а затем покупаете те, которые временно подешевели, но имеют потенциал для роста.
3. Соответствие вашим целям. Ваши инвестиционные цели могут меняться со временем. Ребалансировка позволяет адаптироваться к новым условиям и поддерживать структуру портфеля, соответствующую вашим текущим потребностям.
⏰ Как часто проводить ребалансировку?
Существует три основных подхода к определению частоты ребалансировки:
1. Периодическая ребалансировка. Это наиболее распространённый метод. Портфель пересматривается и корректируется каждые 3, 6 или 12 месяцев. Такой подход удобен и прост в реализации.
Пример: Если вы выбрали ежеквартальную ребалансировку, то проверяйте структуру портфеля каждые три месяца. Если акции выросли на 10%, а облигации остались на прежнем уровне, продавайте часть акций и докупайте облигации, чтобы вернуть баланс к исходным пропорциям.
2. Ребалансировка по пороговым значениям. Здесь вы устанавливаете допустимые отклонения от целевой структуры портфеля. Например, если доля акций превысила 65%, вы проводите ребалансировку.
Пример: Ваш целевой баланс — 60% акций и 40% облигаций. Если акции вырастут до 66%, вы продадите часть акций и купите облигации, чтобы вернуться к 60/40.
3. Смешанный подход. Вы комбинируете оба метода, устанавливая временные рамки и пороговые значения. Например, вы проводите ревизию каждые шесть месяцев, но если одно из отклонений достигло 5%, вы делаете внеплановую коррекцию.
🧮 Пример расчёта
Предположим, у вас есть портфель стоимостью 1 миллион рублей, состоящий из 60% акций и 40% облигаций. Через полгода акции выросли на 20%, а облигации остались на месте. Теперь структура вашего портфеля выглядит так: 68% акций и 32% облигаций. Чтобы вернуть баланс к 60/40, вам нужно продать акции на сумму 80 000 рублей и купить облигации на ту же сумму.
📝 Вместо вывода
Ребалансировка — это важный инструмент управления рисками и поддержания стабильности вашего инвестиционного портфеля. Периодичность её проведения зависит от ваших предпочтений и рыночной ситуации. Главное — помнить, что ребалансировка помогает сохранять контроль над уровнем риска и соответствовать вашим инвестиционным целям.
Спасибо за внимание! Всем удачных и разумных инвестиций! 👀