Выбор выгодных облигаций зависит от ряда факторов. Какую выгоду желаете.
Учитывать надо:
Ваши индивидуальные финансовые цели. От цели зависит многое. Есть ли резерв денег, на всякий случай. Это и облигации или депозит? Какие облигации - государственные или корпоративные ? Краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные ?
Помните, облигации можно покупать и продавать в любой торговый день на бирже. Причём при продаже, вы не потеряете накопленный доход по купону. А получите его за столько дней, сколько вы владели облигацией. А вот цена самой облигации, может как расти, так и снижаться.
Текущую экономическую ситуацию. Тут, нужно учитывать как ситуацию в стране ( в случае покупки ОФЗ ), так и экономическую ситуацию в компании ( в случае покупки корпоративных облигаций )
Процентные ставки. Тут часто наблюдается ситуация - чем выше ставка, тем сложнее ситуация. Увеличение ставки = увеличение риска. Что в государственных облигациях, что в корпоративных (по ним повыше).
Кредитный рейтинг эмитента. Лично я его учитываю, но за основу не беру. Так как помню 2008 год. В тот год, многие рейтинги оказались просто мнением.😉
Очень уместно посмотреть кино про это.)
The Big Short, 2015
биографическийдрамакомедия / США
Режиссер: Адам МакКей
В ролях: Кристиан БэйлСтив КареллРайан ГослингБрэд Питт
Ещё один шедевр. Аккурат после 2008.
Inside Job, 2010
Режиссер: Чарльз Фергюсон
В ролях: Мэтт ДэймонGylfi ZoegaAndri Snær MagnasonSigridur Benediktsdottir
Именно в такой последовательности, лично я, рассматриваю вопрос - "Какие облигации купить?" Вот несколько моментов, на которые стоит обратить внимание при выборе облигаций:
- Государственные облигации: Обычно считаются более безопасными. Обращайте внимание на доходность и сроки погашения. Например, облигации федерального займа (ОФЗ) в России. Есть ещё муниципальные, но за ними в принципе стоит государство. Поэтому они схожи во многом, хоть ОФЗ, теоретически и надёжнее.
- Корпоративные облигации: Удобно для получения более высокой доходности, чем государственные облигации (обычно они на несколько процентов могут быть выше, чем государственные). Оцените кредитный рейтинг компании 😉 и её финансовое состояние. Риск по корпоративным облигациям выше, чем по государственным. Если конечно, речь не идёт о системообразующим компаниям (Газпром, Роснефть,ВТБ, Сбер)
- Облигации с фиксированным доходом и индексируемые на инфляцию: Первые дают один и тот же доход на протяжении всего срока. Вторые, подходят если вы хотите защититься от инфляции.(официальной,😉) Могут меняться, приблизительно как ставка ЦБ.РФ.
- Долгосрочные или краткосрочные облигации: Долгосрочные облигации могут предлагать большую доходность, но вы также подвергаетесь большему риску изменения ставок. Которые сильно влияют именно на долгосрочные, среднесрочные облигации. Причём надо учитывать, что для инвестиционных компаний, краткосрочные это от 1 года до 3 лет, среднесрочные от 4 лет до 9 лет, долгосрочные от 10 лет и больше. Частному инвестору, порой может это быть многовато. В исключительных случаях, можно наоборот - зафиксировать устраивающую вас доходность по облигациям на много лет вперёд.
- Иностранные облигации: Тут зависимость от самой страны, её места в мире. Нужно учитывать геополитику. Инфраструктурные риски. Следует тщательно анализировать страну и экономическую ситуацию. Их лучше не использовать, пока не станете "акулой", на рынке облигаций ( на рынке долга, так ещё называют).
Основные параметры облигаций обычно указываются в проспекте эмиссии — документе, созданном эмитентом. В нём, в частности, указывается:
- Номинальная стоимость. Это цена начальной продажи, сумма, которая будет возвращена инвестору по окончании действия облигации.
- Дата погашения. Срок, в который эмитент обязуется вернуть инвестору номинал. Дата выплаты может быть от нескольких месяцев до нескольких лет.
- Размер купона. Процентная ставка, показывающая доход инвестора, который он получит. Купоны выплачиваются единовременно с погашением облигации или через определённые промежутки времени, например, месяц, квартал, год.
- Рыночная цена. Сумма, за которую можно купить облигации на бирже.
Пример: Идеально, лично для меня, конечно купить много надёжных облигаций ⭐⭐⭐ , с высокой доходом =>20% и длительным сроком владения. Желательно разных эмитентов и с разным месяцами выплат купонов. (мечтать не вредно)😋
И так, какие облигации купить ?
Однозначного, подходящего именно вам ответа, на этот вопрос никто не даст. А если даст, то он скорее не заинтересован в вашем благополучии. Поскольку, для того чтобы дать ответ, на вопрос- какие именно купить облигации вам сейчас ? Надо провести детальный анализ ваших желаний, ожиданий и возможности нести риск. А у многих людей ответы на эти вопросы будут отличаться. Значит, и ответ для многих будет разный.
Надо помнить, покупая облигации, вы даёте в долг деньги,под проценты и на определённый срок. Значит заёмщик, должен иметь доход превышающий сумму процентов для периодической выплаты и прибыль позволяющую вернуть долг вам вовремя.
Перед покупкой облигаций, проконсультируйтесь с финансовым консультантом, изучите самостоятельно эту тему (хорошим делом, будет пообщаться со специалистом по облигациям у вашего брокера ), чтобы учесть все минусы и плюсы. Это поможет определить, какие именно, облигации соответствуют вашим инвестиционным целям, уровню риска и норме доходности.
Поддержите автора, вашей реакцией. Вам не сложно, а его мотивирует.