- Помимо финансового роста, еще одним важным событием является широкое распространение токенизации среди традиционных финансовых институтов: такие финансовые лидеры, как JP Morgan, UBS, BlackRock, Citi и Goldman Sachs, переходят от теоретического интереса к технологии блокчейн к ее полномасштабному внедрению. В 2024 году только токенизированные государственные облигации пережили взрывной рост, увеличившись с 769 миллионов долларов США в начале года до более чем 2,2 миллиарда долларов США к сентябрю.
Всего три года назад криптоиндустрия токенизировала менее 2 миллиардов долларов США. Однако сейчас объем рынка достиг 16,82 млрд долларов США. Январский отчет Fidelity подтверждает этот прогноз, называя токенизацию убийственным приложением к 2025 году.
Развивающиеся рынки получат наибольшую выгоду, поскольку токенизация позволит компаниям и обычным инвесторам получить доступ к ликвидности и возможностям, ранее недоступным.
Еще одна причина, по которой институциональные инвесторы делают ставку на токенизацию, - ее способность привнести прозрачность в непрозрачные рынки. Ярким примером являются ценные бумаги, обеспеченные активами (ABS). Токенизированные ABS упрощают процесс секьюритизации, создавая четкую и неизменяемую запись о владении и транзакциях.
Прозрачность снижает риск и повышает доверие. Для управляющих фондами токенизация означает снижение административного бремени и повышение доступности для инвесторов.
Franklin Templeton's Franklin OnChain US Government Money Fund (FOBXX) использует блокчейн для выпуска токенизированных акций. Такой подход упрощает транзакции и облегчает участие, особенно для инвесторов, которые ранее были исключены из-за высоких барьеров для входа.
За последние несколько лет технология блокчейн добилась больших успехов. Первоначальный скептицизм в отношении масштабируемости и безопасности сменился уверенностью, поскольку появились проверенные решения - блокчейн-платформа Onyx от JP Morgan является примером технологии корпоративного уровня, которая может быть развернута в массовом порядке. Аналогичным образом, такие платформы, как Securitize, обеспечивают инфраструктурную структуру для токенизации и эффективных и безопасных транзакций RWA.
В то же время спрос институциональных инвесторов на ликвидность растет. BlackRock USD Institutional Ликвидные продукты, такие как фонд цифровой ликвидности (BUIDL) и Benji от Franklin Templeton, набирают популярность в качестве решения реальных проблем финансирования в отрасли. Эти токенизированные фонды предлагают те же функции, что и традиционные фонды денежного рынка, но с дополнительными преимуществами блокчейна, такими как более быстрое время расчетов и более простая интеграция с децентрализованными финансовыми платформами.
Правительства и регулирующие органы также начинают признавать потенциал токенизации. Вместо прямого запрета мы начинаем видеть продуманные рамки, которые способствуют инновациям и одновременно защищают инвесторов.
В Соединенных Штатах уже наметился потенциальный сдвиг в сторону поощрения роста блокчейна и цифровых активов, а Объединенные Арабские Эмираты являются одним из мировых лидеров в области блокчейна и токенизации. Эмираты становятся одним из ведущих мировых рынков для ускорения проектов токенизации. Одним словом, глобальный сдвиг очевиден с точки зрения того, как регуляторы рассматривают токенизацию в качестве практического решения для управления активами.
Экономическая неопределенность также является одним из факторов.
Читайте нас на сайте transscreen.ru