В современном мире аномалии могут быть не только на природе, но и на рынке. Что же именно они из себя представляю, разберем с вами прямой сейчас!
На фондовом рынке, то есть на рынке ценных бумаг, существуют так называемые аномалии рынка. К таким аномалиям относятся следующие:
1. Эффект января. Это аномалия, при которой доходность активов в январе выше, чем в другие месяцы. Веря в эту ситуацию, многие инвесторы покупают часть акций по низкой цене в декабре. Другие же просто выбирают периодом крупных вложений в инвестиции именно январский месяц, так как в конце декабря, как правило, получают предновогодние премии и зарплаты.
2. Продавай в мае и уходи. Смысл этой аномалии в том, что стоимость многих акций понижается в период с мая по сентябрь, а после этого, в октябре, их стоимость снова увеличивается. Эта стратегия используется многими, а ее очень часто объясняют следующим образом: с наступлением тепла и лета многие участники рынка ценных бумаг уходят в отпуск, что снижает их активность, а после возвращения они снова возобновляют свою деятельность. Очень часто покупки рекомендуют делать перед ноябрем, поэтому эта теория носит иное название, «Индикатор Хеллоуина» (The Halloween indicator).
3. Эффект пятницы. Эта аномалия говорит о том, что доходность акций по вечерам пятницы выше, чем по утрам понедельника. Некоторые связывают это с тем, что компании зачастую публикуют плохие новости по пятницам после закрытия торгов, что приводит к снижению активности трейдеров за выходные, а это, в свою очередь, влияет на результаты рынка в понедельник.