Друзья, не смог обойти эту тему стороной. Она периодически всплывала в прошлом году на опасениях о том, что банки на цикле снижения ставок могут не справиться с потенциальным оттоком денежных средств. Второй страх - высвобождение депозитов выплеснуло бы слишком много ликвидности в экономику, что усилило бы инфляцию и расстроило ЦБ.
"Банк ран" из за заморозки?
Итак, во-первых, возможен ли "банк ран" по указанным выше причинам (когда всем срочно нужны деньги, а у банков все в работе и выдача наличности прекращается). На мой взгляд НЕТ:
А) Первая и главная причина: альтернатив депозитам сейчас почти нет. Те, кто привык бездумно тратить итак это делают. Те, кто планирует расходы (стройка, ремонт, и т.д.) итак эти расходы несут. Т.е. на депозитах обычно не последнее, сбережения то есть.
Б) Технически ситуация невозможна, так как ЦБ даст всем ликвидности сколько нужно, а если будет не хватать - ее просто напечатаю" (поскольку риски обрушения фин системы больней, чем риски доп инфляции).
В) По всей видимости ЦБ не планирует снижать ставку резко, так что и резкого оттока из вкладов ждать не стоит.
Атака лудоманов
Следующий вопрос: может ли быть такое, когда бережливые люди хранят избытки на депозитах и, вдруг, превращаются в лудоманов и решают в неделю все потратить (а для этого надо закрыть депозиты и попытаться взять кэш или вывести все на карточный счет, чтобы лудоманить с карты)? Вопрос, скорее, риторический.
Но может ли быть такое, что депозиты в 18-21% станут не особо привлекательными из за инфляции, скажем, в 25-30%? Т.е. должен быть настолько ощутимый гэп, чтобы бОльшая часть населения поверила в то, что рубль больше ничего не стоит? На мой взгляд бОльшая часть населения не испытывает на себе инфляцию в 25-30%. А в тех группах товаров и услуг где испытывает - еще есть куда двигаться вниз. Ну, например, взять вместо немецкого автомобиля "типа премиальный китайский".
А если все же банковский апокалипсис
Может ли быть такое, что депозиты, все же, высвободятся резко и создадут дополнительный инфляционный всплеск? Допустим, что-то такое происходит. Но деньги на депозитах уже обесценились, и не на официальную инфляцию, а на реальную (как минимум, ромировскую). Т.е. в лучшем случае, бережливый депозитчик сохранил. Т.е. нечему выплескиваться, если говорить о реальной покупательной способности денег (утраченной за 3 года). Простой тест: сравните на досуге динамику прироста М2 с доходностью по депозитам. Денежная масса растет быстрей. Т.е. распределение "одной единицы всего" в экономике на человека (как доходов так и расходов) в совокупности происходит быстрей, чем можно было бы накопить на депозитах. Нет никаких излишков, накопленных на депозитах, если мерить в реальной покупательной способности денег, а не в циферках на счету.
"Нет", сказал Регулятор: твердо и четко
По поводу заявлений со стороны Регулятора о том, что "никакой заморозки вкладов не будет". Да, наш народ действительно имеет опыт того, что "говорят одно, а делают другое". Но, согласитесь, этот тезис нельзя положить в основу принятия рациональных решений. Я расцениваю позицию регулятора как словесные интервенции с целью подтверждения незыблемости стабильности финансовой системы (заморозка = ее разрушение).
"Кипрский сценарий" или "охота на дичь"
Ну и, наконец, история предыдущих пары дней: "кипрский сценарий". Запущенная "утка" о том, что заморозки не будет в пределах 1.4 миллионов, а остальное обменяют на акции банков... А что, давайте! Например, акции ГПБ нельзя купить: бизнес не публичный, очень эффективный, посторонних в акционеры не пускают! Готов поменять вклад на акции ГПБ! Два раза готов!
Если честно, я бОльшей дичи не встречал... Поскольку, представьте, надо насильно сделать непубличные банки публичными... залистить их, и только потом провести процедуру принудительного обмена вкладов... Причем, не только без воли вкладчиков... Надо, по видимому, лишить правосубъектности владельцев этих банков.. Ведь против из воли тоже.. В общем дичь дичайшая... По всей видимости рожденная в головах каких-то блогеров... которые гонятся за количеством подписчиков или же за хайпом... С таким же успехом можно передавать вклады россиян, скажем, в марсианские банки под более высокий процент под залог, скажем, земельных участков на луне...
Хорошего всем дня!