После того как рынок акций резко отскочил в прошлую пятницу, он вернулся к линии аптренда, которую ему удалось пробить на прошлой неделе в первый рабочий день и упасть до 2745 пунктов. Но в этот понедельник индекс ММВБ смог сразу на открытии рынка пробиться снова выше линии аптренда, что технически может привести к продолжению роста акций уже выше 2900 пунктов, как мы обсуждали ранее. Однако отскок перешел в узкий боковик, в котором индекс пробыл почти три дня, после чего произошел новый резкий взлет. Давайте теперь оценим перспективы рынка акций на ближайшие дни.
Как видно из графика, с конца декабря индекс продолжал рост в рамках локального аптренда, однако уже в начале прошлой недели его удалось пробить вниз, что привело к развитию коррекции, которую мы наблюдали в четверг, в первый рабочий день, когда на рынок вернулись крупные инвесторы и устроили распродажу акций.
Но довольно быстро эта коррекция перешла в отскок, так как на тот момент технически рынок еще не был готов к большому падению, которое вполне стоит ожидать после столь мощного роста после решения ЦБ сохранить ключевую ставку на уровне 21%. Я хоть и ожидал тогда отскок акций после решения ЦБ, но столь сильный рост тогда представить было крайне трудно, ведь даже чисто статистически он маловероятный. Особенно тот резкий разгон 30 декабря почти на 4%, который был вообще, по сути, аномальным.
Почему этот взлет рынка был фундаментально необоснован и почему после него логично ожидать большую коррекцию хотя бы в область 2600-2700 мы уже обсуждали ранее в обзоре, сейчас больше сосредоточимся на технической картине рынка, ибо только она нам можем помочь понять, развернется ли рынок акций уже с достигнутых значений или же все-таки дойдет до следующего сильного сопротивления 2950-3000 пунктов по индексу, о котором мы уже говорили ранее несколько раз.
В конце декабря я набрал шорт по фьючерсу на индекс от 2755 пунктов в расчете на коррекцию индекса ближе к 2600. Тогда ожидал, что сильный уровень сопротивления 2800 удержит индекс от дальнейшего роста, но в последний торговый день 2024 года рынку удалось его резко пробить вверх и подняться сразу почти до 2900 пунктов. Пробой 2800 открыл путь к следующему сильному уровню 3000, но дойти до него сразу не удалось, цена резко откатилась обратно вниз к 2800, а затем упала к 2745. Возле 2770 половину шорта по фьючерсу зафиксировал, чтобы перезайти повыше и усреднить позицию.
Ведь технически правильная коррекция еще не была на тот момент построена, поэтому я считал, что рынок еще обязательно сможет отскочить обратно к 2830-2840 пунктам, сделав необходимый ретест пробитого аптренда, а также протестировав только сформировавшуюся линию нисходящего тренда, как тогда предупреждал в чате телеграм-канала.
Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!
Именно это и произошло! От 2745 индекс резко отскочил к 2841, где увеличил шорт по фьючерсу на индекс, в расчете на переход рынка к коррекции. Индекс сразу же вернулся к 2815 пунктам, но в понедельник смог пробить трендовую вверх и закрепиться над 2840, чем сломал коррекционную картину. А так как я допускал такое развитие событий и ожидал формирование новой волны роста после этого пробоя, то в понедельник закрыл шорт по стопу после закрепления цены выше 2840 и начал пробовать брать лонг, согласно описанному ранее плану.
Однако хоть индекс и поднялся следом выше к 2880 пунктам, рост рынка не продолжился. Индекс перешел в узкий боковик 2840-2880, в котором застрял аж на три дня. Как предупреждал в прошлом обзоре, согласно техническому анализу, пробой недавно сформировавшегося нисходящего тренда уже может привести к развитию новой волны роста к 2950-3000 пунктам. Но так как индекс застрял в боковике, понять, куда же он намеревается пойти дальше, стало непросто. Из-за этого лонг удержать не удалось и пришлось перейти к торговле внутри дня на короткой дистанции.
Как известно, в боковике обычно происходит накопление позиций в ожидании движения рынка, но так как в нашем случае рынок забрался фундаментально необоснованно довольно высоко и разумно ожидать переход рынка к коррекции, то после прерывания волны роста создается ощущение, что покупатель ослаб, а пробой нисходящего тренда был ложным.
Однако это не так. Вчера же вечером был опубликован большой отчет по инфляции. И, как стало известно, за первые две недели января она составила 0,67%. В целом, она остается на том же уровне, что и во второй половине декабря. В годовом же выражении инфляция ускорилась с 9,52% до 9,86%. А как известно, чем выше годовая инфляция, тем больше вероятность повышения ставки на следующих заседаниях ЦБ, что мы обязательно должны учитывать, так как ДКП ЦБ непосредственно влияет на рынок акций, и регулятор неоднократно заявлял о возможности продолжения повышения ставки в случае, если инфляция продолжит расти.
Но также отчета стало известно, что в декабре рост цен замедлился до 1,32% с 1,43% в ноябре и 0,75% в октябре. И главное, показатель оказался ниже консенсус-прогноза в 1,57%, то есть ниже ожиданий аналитиков.
Как видите, данные получились противоречивые. Нельзя сказать, что они однозначно позитивные для рынка акций. Скорее, они нейтральные. Но вот акции отреагировали на этот отчет крайне позитивно. К закрытию торгов вчера фьючерс на индекс вырос аж на 2,03%. И это не за день, это исключительно за вечер, когда волатильность рынка уже намного ниже. И сегодня этот рост продолжается, индекс ММВБ прибавляет 2,9% на данный момент. Хотя было бы правильно сначала сделать ретест пробитых трендовых и вернуться к 2880 пунктам. И возможно, этот откат еще дадут, может, хотя бы к 2900, перед тем как достигнуть мою цель 2950-3000 пунктов.
По сути, на этих новостях произошел резкий вынос рынка вверх, а точнее коротких позиций, которые формировались в боковике последние три дня. В результате чего индекс ММВБ взлетел резко с 2845 уже к 2928 на момент написания статьи. Вот таким хитрым образом рынок акций все-таки продолжил рост после пробоя 2840 и линии нисходящего тренда, почему я и закрыл в понедельник свой шорт по фьючерсу, как и планировал ранее.
Теперь у рынка есть возможность продолжить рост еще немного выше к моей цели 2950-3000 пунктов, возле которой уже может произойти глобальный разворот этой мощной волны роста с конца декабря.
Поэтому как и раньше считаю, что рынок акций сейчас сильно перегрет, и инвесторам пока стоит дождаться приличной коррекции рынка и появления надежных признаков полноценного глобального разворота индекса вверх, которые, скорее всего, мы сможем увидеть возле 2600 пунктов. Тогда уже можно будет рассчитывать на продолжительный рост акций, и я обязательно вас об этом предупрежу.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
В общем, внимательно наблюдаем за рынком. Думаю, текущая волна роста с пробоем 2900 является финальной перед разворотом вниз. Но где именно будет поставлен максимум, сказать уверенно сложно, полагаю, что в области 2950-3000. Поэтому вблизи нее в лонг уже точно не смотрю, только в шорт. И уже сегодня пробую его около 2920 в расчете поймать откат к 2880-2900. В целом, думаю, 2900-3000 — это хорошая область для продажи акций.
Всем удачи и профита!
Понравилось — жмите лайк! Есть вопросы — пишите в комментариях!
Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать, как приумножить свой капитал.