Вообще я не против того, чтобы бизнесмены зарабатывали за счёт своих инфокурсов. Но я не понимаю людей, которые вместо того, чтобы вбить в поисковик нужный запрос и узнать всё бесплатно начинают тратить деньги на курсы.
И на счёт этих курсов. Поскольку я сам торгую на бирже, то в облигациях разбираюсь довольно хорошо. Сам могу кого хочешь научить как на них зарабатывать. Сразу скажу что особо много там не заработать. Так что уйти с работы и жить этим не получиться. Но как дополнительный источник дохода рассматривать облигации вполне себе можно. И об этом расскажу в этой статье.
Лишу ли я заработка тех, кто продаёт курсы? Конечно, нет! Та аудитория которая есть у этих инфобизнесменов ничего не знает про мой дзен канал. Поэтому инфобизнес будет ещё долго процветать!
Итак, погнали!
Что же такое облигации?
Облигации это ценные бумаги, по которым их эмитент обязан совершать выплаты. Сроки выплат оговорены заранее. Размер выплат тоже. Хотя он не всегда фиксирован и может зависеть от инфляции, ключевой ставки центрального банка и прочего. Но тогда проговаривается как он от этих факторов зависит.
Что это значит для нас как для желающих заработать на облигациях? А это значит, что нам неплохо бы приобрести эти облигации и получать выплаты по ним. Так что начнём с самого главного.
Где приобрести облигации?
В основном они продаются на бирже. Как же на эту биржу попасть? А просто обратитесь в почти любой банк. Банк вам оформит брокерский счёт и вы сможете с него торговать на бирже прямо на экране своего телефона. Или персонального компьютера, это кому как удобней!
Кстати, банк ВТБ продаёт облигации ОФЗ-н не через биржу. Так что есть варианты даже обойтись без брокерского счёта.
Какова доходность у облигаций?
Обычно она примерно равна доходности по банковскому депозиту. Но это касается только самых надёжных облигаций. То есть тех, где вероятность исполнения эмитентом облигаций своих обязательств по выплатам очень высокая. К таким как правило относят государственные облигации, ведь по ним есть госгарантии. В России это облигации федерального займа или коротко ОФЗ. Кстати, на нашей бирже торгуются и, например, облигации некоторых дружественных стран. Сам лично держу облигации Казахстана.
Также надёжными считаются облигации крупных субъектов Российской Федерации вроде Москвы, Санкт-Петербурга, Московской области и так далее. Здесь тоже в какой-то степени действуют госгарантии. А ещё считаются надёжными облигации крупных компаний: Газпрома, РЖД, Сбербанка и прочих.
Но это не значит, что они всё выплатят на 100%. Невыплаты по облигациям называются дефолтом. И, наверно, все знают, что дефолт у нашей страны был. Но сейчас вероятность повторения той ситуации крайне мало. Я просто предупреждаю о риске.
А ведь есть ещё и другие, менее надёжные эмитенты. И вот у них доходности по облигациям зачастую бывают выше доходностей банковских депозитов. Но и вероятность дефолта выше. А как же не попасть на дефолт?
Самое простое - это посмотреть на кредитный рейтинг. В России их дают 4 рейтинговых агентства - рейтинговое агентство "Эксперт РА", Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство ( АКРА ), Национальное Рейтинговое Агентство, Национальные Кредитные Рейтинги. И данные можно посмотреть у них на сайте. Права, иногда они свои рейтинги меняют.
Лично я смотрю в финансовые отчёты компаний. Там есть графа чистой прибыли и сколько нужно уплатить долгов. Если я понимаю, что прибыли компании хватает на уплату долга, то считаю облигации этой компании надёжными. Но это мои личные соображения. В теории дефолты и при таких обстоятельствах могут быть.
Тем не менее лично моя практика показала, что выгоднее брать именно те облигации, которые дают хорошие доходности, перед этим показавшись в финансовых отчётах эмитента. При этом я даже один раз на дефолт попал, но общая прибыль даже с учётом его, была выше, чем если бы я брал ОФЗ. Главное, чтобы портфель облигаций не состоял только из облигаций одного эмитента.
Дополнительный способ заработка на облигациях
Да, это ещё не всё. Ведь заработать можно не только на полученных процентных доходах, но и на перепродаже облигаций. И это даже более доходно.
Но тут нужно разобраться в ценообразовании облигации. Цена состоит из тела облигации и накопленного купонного дохода ( НКД).
НКД это и есть тот самый процентный доход. Вы свои проценты получите всегда, даже если продали облигацию не в обозначенный день выплаты купонов. Их вам заплатит следующий владелец при покупке. Заплатит ровно столько, сколько "натикало" со времени выплаты предыдущего купона. Эти платы обязательны при сделке по купле/ продажи облигации. То есть и вы при покупке заплатите предыдущему владельцу НКД.
А вот цена тела облигации уже подвержена рыночным колебаниям. Она измеряется в процентах от той суммы, которую эмитент выплатит в самый последний день действия облигации минус купоны. Если проводить аналогию с кредитом, то купоны это проценты, а тело облигации это тело кредита. Только в облигациях как правило не уменьшают тело кредита с каждым платежом. Тело обычно платится в конце.
Впрочем, иногда бывают исключения, когда часть тела облигации гасится заранее. Тут рекомендую почитать что-нибудь про эту облигацию, потому что при досрочном погашении тела облигации может меняться и процент купонного дохода. Так что будьте внимательны с такими облигациями!
Но обычно процент купонного дохода меняется из-за того, что поменялась цена тела облигации. Например, цена у облигации была 100% ( пусть это будет эквивалентно 1000 рублей) и она платила 300 рублей в год купонами. Это 30% доходности. Но если цена уменьшилась до 90% (900 рублей) то купонами в год платится всё те же 300 рублей. А значит доходность уже 33,(3)%. Если де цена наоборот увеличиться до 120% ( 1200 рублей ), то доходность уже станет 25%.
И вот на этих изменениях цены можно очень неплохо заработать. Но тут нужно понять от чего эта цена зависит. А цены зависят не только от того, какие новости выходят по эмитенту облигации, но и от ситуации в стране в целом. И одним из самых важных факторов здесь является ключевая ставка центрального банка.
Это всё связано. Если ключевая ставка поднимается, то при прочих равных поднимается и доходность облигаций, а с нею и понижается цена. Если ставка опускается, то доходность облигаций понижается, а вот цена наоборот возрастает.
Таким образом если мы купим облигации перед понижением ставки, то мы ещё заработаем и на росте цены. Кстати, сейчас в начале 2025 года, на мой взгляд, именно такая ситуация и должна произойти.
Можно заработать на облигациях и при повышении ключевой ставки. Но для этого нужно купить такие облигации, где купон зависит от ключевой ставки. То есть купон не фиксирован. Чем выше ключевая ставка, тем выше и купон. Соответственно цена такой облигации будет расти при повышении ключевой ставки.
Как определять такие моменты, когда ключевая ставка будет расти или падать? Вообще это делают аналитики. Так же важно следить за риторикой центрального банка во время пресс-конференций. У меня с опытом пришло приблизительное понимание того, что будет центральный банк делать со ставкой. Так что в начале следите за аналитиками, а потом разберётесь и сами.
На этом всё. Если что-то непонятно, пишите в комментарии. И подписывайтесь на этот канал. Я вас научу быть богатыми.
