В продолжение темы о вкладах, начатой здесь.
В прошлый раз остановились на примере валютных вкладов, ограничение на снятие которых ЦБ РФ ввёл в конце февраля 2022 года и продлевает каждые полгода по сей день.
Новость о возможных заморозках вкладов вызвала в сети дискуссии, т.к. доверия к руководству у людей давно нет, особенно тогда, когда дело касается их личных активов и благополучия. Кроме того, всем наблюдательным олдфагам в нашей стране давно известно: что если Начальство вдруг начинает что-то советовать пролам - значит в этом направлении жди удара. Населению постоянно пытаются внушить полезность вложений в свои будущие пенсии (фин.вложения во всякие НПФ и т.п.), уходить из б-морерзкого доллара, пугая космическим гос.долгом США (тема уже много раз разбиралась здесь) и т.п.
Последний раз, весной 2022г., когда все физ.лица побежали вытаскивать из банков свои баксы и евро, людям настоятельно рекомендовали переводить свои сбережения в золото (в инвестиционные монеты и слитки). О чём это может говорить? Только о том, что Начальство рано или поздно - когда припрёт - вернёт НДС на операции с драгоценными металлами, в очередной раз привычно отщипнув себе у населения на свои Главные задачи..
В общем, если услышишь очередной совет от Начальства - сделай наоборот. А ещё лучше: присмотрись, что делают они сами в этот момент.
***
В некоторых СМИ сейчас снова пошёл разгон темы заморозки депозитов как альтернативы повышению ключевой ставки ЦБ. Якобы такой вариант прорабатывается командой Набиуллиной. В настоящий момент на депозитах лежат 57 трлн. рублей. В случае их одномоментного выхода на рынок мало не покажется. Возможно, что в ЦБ и финансовом блоке правительства действительно прорабатывают разные планы. Однако, не стоит строить иллюзий по поводу всемогущества Набиуллиной - т.к. принять окончательное решение по заморозке вкладов населения в РФ может только один человек. И это не председатель ЦБ и даже не премьер-министр.
Но вот наконец и сам Центробанк подключился к дискуссии по поводу приписываемого ему намерения заморозить вклады населения.
Но сделал это весьма своеобразно - в виде безымянных ответов на некие "вопросы, поступившие в чат-бот".
Далее большой комментарий от экспертов телеграмм-канала НЕЗЫГАРЬ:
Персонально никто из руководителей регулятора не взял на себя ответственность за опровержение "этого вредного мифа". Вероятно, такая анонимность обусловлена тем, что аргументы, которыми оперирует неизвестные сотрудники регулятора, малоубедительны и вызывают ещё больше вопросов.
К примеру, говоря, что у государства нет необходимости забирать деньги со вкладов, чтобы финансировать экономику, ЦБ утверждает, что эти деньги и так работают на экономику. Здесь регулятор грубо передергивает смысл дискуссии вокруг заморозки депозитов:
Во-первых, речь идёт не о государстве, поскольку правительство категорически против изъятия сбережений, а именно о Центробанке, поскольку банковская система попадает в коллапс, будучи вынужденной кредитовать население и бизнес по неподъёмным ставкам в 35-40%.
А во-вторых, структура кредитов, "вложенных в экономику", весьма своеобразна - лишь 17% приходится на инвестиции в реальный сектор, остальное не имеет отношения к материальному производству и в большей части генерирует не обеспеченные товаром рубли, разгоняя инфляцию.
Банки поддерживаются на плаву исключительно благодаря бюджету, получая гарантированные доходы от субсидированных государством кредитов на сумму 17 трлн руб и облигаций федерального займа.
Убери эту поддержку - в большинстве своем коммерческие банки столкнутся с серьёзнейшими проблемами.
Можно привести и другие примеры в "разъяснениях ЦБ", которые вряд ли делают прозрачнее ситуацию вокруг вкладов и намерениях регулятора. А это, может вызвать ещё большие опасения по поводу его возможных действий.
***
Вопрос с «заморозкой вкладов», а по сути - их изъятия, остается вполне актуальным. У государства есть три основных источника финансирования:
1. Текущие налоговые и таможенные поступления;
2. Накопленные ранее резервы (не ЦБ, нужно отметить, а правительства - это разные резервы);
3. Накопления граждан.
Последний источник - это не только банковские вклады, а, к примеру, и пенсионные накопления.
С текущими поступлениями ситуация становится всё хуже, так как экономика в очевидной рецессии, и средние показатели в положительной области достигаются лишь в отраслях, куда бюджет заливает ликвидность цистернами. Резервы Фонда национального благосостояния сокращаются, плюс там сплошные неликвиды. Соответственно, остаются накопления граждан, причём нужно понимать, что ранее государство щедро зачерпнуло оттуда, ограбив пенсионеров (в том числе и будущих), фактически изъяв у них накопительную часть пенсии. Оставшуюся социальную часть не заберёшь, так как она формируется из текущих поступлений.
Так что вариант «заморозки» вкладов объективно переходит в состояние неизбежного, вопрос лишь в том, под каким обоснованием это будет сделано и что именно скажут пропагандисты, рассказывая про обязанность граждан поддержать страну в трудный час. Здесь фразой «прошу отнестись с пониманием» отделаться от надоедливого глубинного народа не получится, потребуется что-то более серьёзное. Желательно, подкреплённое каким-нибудь особо убойным аргументом.
Именно поэтому никаких твердых заявлений от Начальства, что никакой заморозки не будет, ожидать не стоит. Оно, собственно, само не очень понимает, как выкручиваться из складывающейся ситуации, а потому вынуждено прикидывать любые варианты, включая и абсолютно зверские.
Банковская система сейчас находится в крайне сложном положении. Высокая ставка ЦБ предсказуемо привела к «стерилизации» больших объёмов денег, которые принесли в банки под проценты, которые невозможно заработать в реальном секторе. Но эти проценты нужно выплачивать, и откуда - неизвестно. Если ставка ЦБ в разы выше рентабельности экономики, то долговой кризис возникает при любых обстоятельствах. Откуда и возникает вопрос - чем затыкать реально растущую дыру в балансах. Она пока скрыта и находится в латентном виде, но очевидно, что мы уже вошли в состояние перевёрнутой пирамиды, а потому вопрос лишь в том, когда и с каким грохотом она рухнет. Вариант, что ЦБ ювелирно «сдует» образовавшийся пузырь в силу его сказочности рассматривать нет никакого смысла. Помимо профессионализма банкиров есть ещё и политические упражнения власти, которые вообще никак не поддаются никаким прогнозам, а потому создают настолько мощный фактор неопределенности, который хоронит любое планирование.
Так что «заморозка» остается актуальной и чем хуже обстоят дела - тем более реальной.
Вывод:
Интересно здесь даже не содержание тезиса «заморозят / не заморозят», а то, что в принципе сам вариант того, что государство готово изъять у населения деньги (или конвертировать их ну например в какие-нибудь облигации военного займа), никаких сомнений не вызывает. Вопрос лишь в том, насколько это целесообразно текущему моменту и когда окончательно сформируется такая необходимость. То, что это произойдёт - сомнений уже фактически не вызывает.
UPD:
Познавательный диалог предпринимателя-иноагента Дмитрия Потапенко и экономиста-общественника Дмитрия Дёмушкина
(как разблокировать замедление YouTube - рассказывал здесь)
Мой telegram-канал: https://t.me/uvova1
Мой youtube-канал: https://www.youtube.com/@uvova1
#вклады, #финансы