Высокие ставки по банковским кредитам и предложенные Минфином ограничения по программам господдержки бизнеса осложняют доступ МСП к финансированию. Но, помимо банковского кредитования, привлечь средства для развития можно и другими способами. Рассказываем о них в этом материале.
Зачем малому бизнесу альтернативные источники финансирования
Банковское кредитование играет ключевую роль в обеспечении финансирования малых и средних предприятий. Однако получить его на приемлемых условиях всегда было непростой задачей.
Строгие требования, частая необходимость предоставления залога, длительный процесс одобрения – к этим привычным для малого бизнеса минусам банковского кредитования в последнее время добавились очень высокие процентные ставки по кредитам, обусловленные повышением учетной ставки ЦБ. А ожидаемое внедрение фиксированных ставок субсидирования по программам льготного кредитования бизнеса, которое недавно предложило Министерство финансов Российской Федерации, может еще больше усугубить эту ситуацию.
В текущих условиях малому бизнесу требуются более гибкие и выгодные источники финансирования, что это побуждает предпринимателей искать альтернативные варианты. Разберем самые популярные из них.
Фондовый рынок
Фондовый рынок позволяет бизнесу привлекать капитал через продажу своих акций и выпуск облигаций. Хотя этот источник финансирования обычно ассоциируется с крупными корпорациями, он вполне подходит и для малых и средних предприятий.
Чтобы воспользоваться им компании могут:
- выйти на IPO – то есть организовать первичное публичное размещение своих акций;
- выпустить облигации, предложив инвесторам фиксированный доход на определенный срок.
Плюсы:
- возможность привлечь значительный капитал;
- повышение узнаваемости и репутации компании;
- легкость привлечения последующих инвестиций.
Минусы:
- высокие затраты, особенно при выходе на IPO;
- необходимость соблюдать строгие правила отчетности и прозрачности;
- риски волатильности акций;
- возможность принятия управленческих решений под давлением новых акционеров.
Факторинг
Факторинг – это финансовая услуга, которая позволяет компаниям получать деньги сразу после выставления счета, а не дожидаться его погашения клиентом. В его рамках предприятие продает право требования на принадлежащую ей дебиторскую задолженность фактору – то есть банку или специализированной компании, – получая при этом до 90% от суммы долга безотлагательно.
Плюсы:
- быстрый доступ к ликвидности;
- снижение финансовых рисков при управлении дебиторской задолженностью;
- упрощение планирования денежных потоков и управления финансами в целом.
Минусы:
- высокие комиссии;
- строгие критерии для дебиторов со стороны фактора и связанные с ними ограничения по работе с определенными клиентами.
Краудфандинг
Краудфандинг – это привлечение небольших взносов от большого количества людей для реализации проекта или запуска бизнеса. Он особенно популярен в сферах творчества и технологий.
Предприниматели, которые желают собрать средства таким образом, создают кампании на краудфандинговых платформах и предлагают потенциальным инвесторам внести деньги в обмен на различные награды, долю в бизнесе или другие привилегии. Обычно финансирование привлекается в рамках определенного срока, в конце которого должна быть собрана заявленная сумма, – в противном случае средства возвращаются инвесторам.
Плюсы:
- доступ к большому количеству инвесторов;
- тестирование идеи на рынке;
- привлечение внимания к проекту с помощью краудфандинговой платформы и формирование первоначального сообщества сторонников и клиентов;
- отсутствие долговых обязательств;
- возможность задавать собственные условия для инвесторов.
Минусы:
- необходимость тщательной подготовки, включая создание качественного контента и исследование рынка;
- высокая конкуренция за внимание аудитории;
- неопределенность результатов;
- риск утечки идей.
Проблемы с доступом к финансированию оказывают существенное влияние не только на сами компании, но и на их контрагентов – так, если платежеспособность ваших клиентов снижается, это напрямую отражается и на вашем бизнесе. В этом случае может возникнуть необходимость в эффективном взыскании дебиторской задолженности. Доверить его можно профессиональной коллекторской организации ЭОС, которое обладает большим опытом и глубокой экспертизой в данной области.