В прошлой части нашего гида по валютным инвестициям в России в 2025 году мы разобрались с историей появления замещающих облигаций Российской Федерации в долларах. Долларовые еврооблигации корпоративного сектора также прошли процедуру замещения, так что у нас есть неплохой выбор эмитентов и сроков погашения. Как и в случае с облигациями в юанях, речь пойдет в основном об экспортерах, так что валютный риск здесь минимален (как всегда, сортировать стараемся по мере уменьшения кредитного риска):
✅ ПИК К 1P5 (RU000A105146). ПИК – один из ведущих застройщиков в России. Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА. 17.7% годовых к погашению 19.11.2026.
✅ ГТЛК ЗО26Д (RU000A107AQ5). Государственная транспортная лизинговая компания – дочка Минтранса, занимающаяся сдачей в лизинг самолетов, вагонов и автобусов по всей стране. Рейтинг: АА- от АКРА, ruAA- от Эксперт РА. 12.1% годовых к погашению 28.02.2026.
✅ ПАО "ЛУКОЙЛ" ЗО-31 (RU000A1059R0). Лукойл – крупная вертикально интегрированная нефтяная компания «от добычи до заправки». Рейтинг: ААА от АКРА, ruAAA от Эксперт РА. 8.3% годовых к погашению 27.10.2031.
✅ Газпром капитал ЗО34-1-Д (RU000A105A95). Газпром через свою финансовую структуру «Газпром капитал» выпустил максимальное количество замещающих облигаций с погашением в 2025 – 2034 годах. Выбирайте срок и доходность, соответствующие Вашим финансовым целям. Рейтинг: ААА от АКРА, ruAAA от Эксперт РА. 8.7% годовых к погашению 28.04.2034.
💵 Все облигации из списка выше имеют номинал в $1000. Для небольших портфелей на рынке тоже есть неплохие варианты облигаций номиналом $100. Эксперты уже успели окрестить их «народными» за небольшую минимальную сумму покупки:
✅ Полюс ПБО-04 (RU000A108L81). Крупный добытчик и экспортер золота. Рейтинг: ruAAA от Эксперт РА. 7.7% годовых к погашению 10.05.2029.
✅ НОВАТЭК 001P-02 (RU000A108G70). Крупнейший независимый газодобытчик в России. Рейтинг: ААА от АКРА, ruAAA от Эксперт РА. 8.3% годовых к погашению 16.05.2029.
В следующий раз поговорим о замещающих облигациях в других валютах (есть и такие!). Они подойдут для более крупных портфелей, в которых требуется более существенная валютная диверсификация. Но и это еще не всё – впереди самое интересное – способы хеджировать валютные риски любого вложения в рублях, а также низкорисковые возможности инвестиций в валюте через криптобиржи. Подпишитесь здесь на Дзене или в Телеграме, чтобы не пропустить!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.