Драгоценные металлы сегодня становятся всё более актуальными в условиях постоянно меняющихся факторов экономики. Сначала поговорим с вами о самом популярном виде драгметаллов — золоте.
Государству выгодно, чтобы люди покупали золото и другие драгметаллы, именно поэтому с марта 2022 года отменили налог на добавочную стоимость (НДС) при покупке гражданами драгметаллов в слитках.
Аналитики в этом году прогнозируют рост спроса на драгметаллы. Сколько будут стоить такие инвестиции и выгодны ли они — расскажем в нашей статье.
Виды драгоценных металлов и способы инвестирования
В России можно инвестировать в несколько основных драгметаллов: золото, серебро, платину и палладий. Все они используются в различных отраслях промышленности и имеют высокую стоимость на мировых рынках.
- Золото — самый популярный драгметалл для инвестиций. В России можно приобрести физические слитки и монеты, а также вложиться в фонды, держащие золотые запасы.
- Серебро — второй по популярности драгметалл. Можно купить физические слитки или монеты, либо вложиться через фонды.
- Платина и палладий — более редкие и используются в автомобилестроении и химической промышленности. В России доступны памятные монеты и слитки с этими металлами.
Основной способ инвестирования — покупка физического металла. Однако доступны и другие варианты:
1. Обезличенный металлический счет (ОМС) — инвестор покупает металл у банка и хранит на специальном счету, без физического владения им.
2. Фьючерсные контракты — это соглашения между покупателем и продавцом на покупку или продажу драгоценных металлов по определенной цене на определенную дату в будущем. Фьючерсные контракты позволяют инвесторам защититься от колебаний цен на мировом рынке драгоценных металлов и заработать на изменении цен.
3. Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и ETF-фонды, ориентированные на драгметаллы — это инвестиционные фонды, которые инвестируют в драгоценные металлы и ценные бумаги компаний, занимающихся добычей и переработкой драгметаллов. Инвесторы могут купить паи в таких фондах и получить доход от изменения цен на драгоценные металлы.
4. Акции золотодобывающих компаний — это ценные бумаги компаний, занимающихся добычей золота и других драгоценных металлов. Инвесторы могут купить акции этих компаний на бирже и зарабатывать на падении или росте цен акций, а также на доходе компаний от добычи и продажи драгметаллов.
На российской бирже сейчас торгуются акции нескольких добытчиков золота и серебра, таких как «Полюс», «Полиметалл» и «Селигдар». Кроме того, можно приобрести акции крупнейшего российского производителя платины и палладия — «Норникеля».
Новые способы инвестирования
С начала 2022 года появились облигации, номинированные в золоте от компании «Селигдар». Платформа Atomyze также предлагает цифровые финансовые активы (ЦФА), связанные с корзиной драгметаллов, таких как золото, серебро, платина, палладий, родий, иридий и рутений. Эмиссия производится компанией «Красцветмет» из Красноярского края.
Что же будет с драгметаллами в 2025 году?
В первом полугодии 2023 года некоторые страны мира значительно увеличили запасы золота в своих резервах. Согласно открытым источникам, запасы золота в Китае увеличились на 103 тонны, в Сингапуре — на 71,6 тонны, в Польше — на 48,8 тонн, в Индии — на 10,1 тонны. В то же время Турция (на 102 тонны) и Казахстан (на 38,1 тонны) значительно сократили свои запасы.
Аналитики считают, что в 2024 году основным фактором, влияющим на стоимость металла, является денежно-кредитная политика ФРС США и других развитых стран. Также геополитическая обстановка будет иметь существенное значение для цены золота, поскольку увеличение глобальной напряженности способствует повышению спроса и цен на этот металл.
Управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Николай Рясков подчеркивает, что на цену золота влияют действия мировых центральных банков, высокие ставки и дорогая себестоимость добычи. Он убежден в том, что в 2024 году не стоило ожидать значительного снижения цены ниже отметки в 1800 долларов за унцию. Рясков добавил, что на рынке физического золота есть структурная поддержка, что дала возможность цене оставаться на уровне от 1800 долларов и выше благодаря спросу со стороны центральных банков.
В октябре прошлого года спрос на золото вырос из-за его статуса как защитного актива, по словам аналитика Александра Потавина из ФГ «Финам». Он утверждает, что спрос на драгметалл возрос особенно сильно с 7 октября из-за усиления геополитических рисков в связи с военными действиями между Израилем и сектором Газа. Цена золота даже поднималась выше 2000 долларов за унцию — до максимумов с мая этого года. Однако в ноябре уровень рисков в этом регионе уменьшился, и цена на золото вернулась к уровням августа-сентября(1975–1900 долларов за унцию).
В настоящее время участники рынка прогнозируют, что цены на золото продолжат расти в следующем году, поскольку ожидается, что Федеральная резервная система США начнет снижать процентные ставки, считает Потавин. Он отмечает, что инвестиционная привлекательность золота может увеличиться в случае рецессии в экономике США: процентные ставки начнут снижаться, фондовые рынки пойдут вниз, а спрос на золото как на традиционный защитный актив возрастет.
По прогнозу ФГ «Финам», к концу 2023 года или началу 2024 года цены могли достигнуть 2080 долларов за унцию, а если процентные ставки начали бы падать, стоимость золота могла бы превысить предыдущие исторические максимумы и достичь 2200 долларов за унцию.
Инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин придерживается аналогичной точки зрения. По его прогнозу, ожидаемое снижение процентных ставок ФРС приведет к тому, что стоимость золота приблизится к верхней границе диапазона 1900–2100 долларов за унцию. Цены также могут поддерживаться повышенным спросом со стороны центробанков, добавляет аналитик.
На чем же больше всего можно заработать с наименьшими рисками?
Первое место отдаем золоту. Это уже испытанный веками драгоценный металл, который крайне стабилен. Если грамотно пользоваться этим ресурсом, можно как сберечь свои сбережения, так и заработать.
Но отметим, что для спекуляций с золотом покупка его в золотых слитках не подходит, поскольку это довольно долго, а также существует много неудобных особенностей — вплоть до того, что вы не можете забрать слитки себе домой, и они хранятся в банке. Стоит рассмотреть другие способы инвестирования в него (способы перечислены выше в статье).
На втором месте — серебро. По мнению аналитиков «Финама», палладий может быть интересным инвестиционным активом при определённых условиях. Однако необходимо быть готовым к тому, что цены на этот металл могут колебаться и требуют внимательного анализа рынка. Кожухова рекомендует инвесторам сохранить защитную долю портфеля в золоте как страховку от возможных колебаний на рынке. Она также считает, что цены на серебро, платину и палладий могут значительно восстановиться только при изменении денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ.
Для быстрых и не очень операций с золотом также подходят акции золотодобывающих компаний. Или можно использовать различные биржевые инструменты. Мы рекомендуем инструмент Мосбиржи GLDRUB_TOM.