Сегодня мы обсудим, что представляют собой дивиденды, кому они предназначены и возможно ли превратить их в стабильный источник дохода.
Что такое дивиденды и как их получить
Дивиденды — это часть прибыли компании, которую она распределяет между своими акционерами. Обычно они выплачиваются из чистой прибыли после уплаты налогов. Сумма дивидендов зависит от количества акций или других ценных бумаг, которыми вы владеете.
Допустим, у вас есть 30% акций компании. В этом случае вы получите 30% от всех дивидендов, которые компания решит выплатить.
Чтобы получать дивиденды, необходимо приобрести акции и владеть ими на момент закрытия реестра акционеров. Если вы купите акции после этой даты, вы не сможете получить выплаты в текущем периоде. Для максимальной выгоды рекомендуется покупать акции заранее, так как их стоимость часто растет после объявления размера дивидендов.
Инвестирование в акции
Для покупки акций на бирже вам понадобится брокерский счет. Вы можете самостоятельно приобретать акции банков, таких как Сбербанк, в их офисах. После покупки акций остается только дождаться выплаты дивидендов. Чтобы получить дивиденды, необходимо предоставить свои банковские реквизиты и выбрать удобный способ их получения. Дивиденды могут быть перечислены на карту, расчетный счет, отправлены по почте или выданы в кассе эмитента.
Типы
В крупных корпорациях, таких как «Башнефть», существует разделение акций на обыкновенные и привилегированные. Владельцы привилегированных акций имеют приоритетное право на получение дивидендов и обладают дополнительной защитой в случае банкротства компании.
Особенность обыкновенных акций заключается в том, что решение о выплате дивидендов по ним не регулируется законодательством России. Согласно закону, выплата дивидендов по таким акциям является не обязанностью, а правом эмитента. Это означает, что в определённые периоды, например, при ухудшении финансового состояния компании, эмитент может отказаться от выплаты дивидендов по обыкновенным акциям. Однако привилегированные акционеры гарантированно получат свои дивиденды, что обеспечивает им дополнительный уровень стабильности.
Планирование
Перед покупкой акций важно учитывать возможность возникновения дивидендного гэпа — резкого падения стоимости ценных бумаг после даты фиксации реестра. В этот период можно приобрести акции по более низкой цене, однако следует помнить, что покупатель не будет включен в реестр акционеров и, соответственно, не получит дивиденды в следующем отчетном периоде. Стоит отметить, что акции крупных и стабильных компаний обычно быстро восстанавливают свою стоимость после дивидендного гэпа.
При составлении финансового плана обязательно учитывайте налог на дивиденды. Если вы купили акции напрямую у компании, она сама удержит налог перед тем, как отправить вам деньги. В случае приобретения акций через брокера, налоговым агентом выступит он. Для резидентов РФ стандартная ставка НДФЛ составляет 13% от полученного дохода.
Процесс выплат
Выплаты происходят поэтапно:
1. Компания, государственный орган или частное лицо, выпускающее ценные бумаги, устанавливает периодичность и сроки выплаты дивидендов. В большинстве случаев дивиденды выплачиваются дважды в год, обычно в заранее установленные даты.
2. Создается список лиц, которые смогут получить дивиденды в предстоящую выплату. Если вы не успеете попасть в этот список, то дивиденды будут выплачены только в следующем отчетном периоде. Чтобы гарантированно войти в реестр, рекомендуется приобретать акции как минимум за четыре дня до даты фиксации.
3. В течение двух месяцев после регистрации реестра акционеры получают дивиденды. Однако в крупных компаниях этот срок может варьироваться в зависимости от типа акций.
Почему дивиденды могут не выплатить
Если вы тщательно проанализировали эмитента и убедились в регулярности выплаты дивидендов, риск невыплаты становится минимальным. Однако стоит учитывать, что дивидендная политика компании может изменяться. Снижение процента выплат или полное прекращение дивидендов не всегда свидетельствует о кризисе.
Иногда компании временно приостанавливают выплаты, чтобы максимально инвестировать в развитие. В молодых компаниях дивиденды также могут не выплачиваться, поскольку все средства направляются на перспективные проекты.
Однако отказ от выплаты дивидендов не всегда говорит о росте и развитии компании. Существуют и негативные причины:
- Учредители не полностью внесли уставный капитал.
- Компания показывает убытки.
- Компания была признана банкротом.
Самая неприятная причина невыплаты дивидендов — ошибка акционера, который указал неверные платежные реквизиты.