На рынке РФ сейчас есть много недооцененных акций, которые в случае снижения ключевой ставки и ослабления напряженности в геополитической ситуации в 2025 году могут максимально вырасти в цене.
В статье разобрали всего 3 из них. Сразу оговоримся, что не стоит возлагать надежды только на эти бумаги. В портфеле должна быть широкая диверсификация по активам, инструментам и валютам, чтобы инвестиции приносили высокую доходность.
В конце подсказка, где посмотреть больше разборов компаний абсолютно бесплатно.
/Данный обзор не является персональной инвест-рекомендацией!/
1. ЭсЭфАй (SFI)
Это инвест-холдинг, который владеет и управляет активами из различных отраслей российской экономики (Европлан, Группа ВСК, М.Видео-Эльдорадо).
В 2024 году компания погасила казначейские облигации, выплачивала дивиденды, показывала сильные финансовые результаты.
За счет IPO Европлана, продажи доли Русснефти и серверного оборудования с баланса дочерней компании «Регион Эстейт» денежные средства компании выросли до 15,4 млрд рублей (рост к началу 2024 года в 8 раз).
Почему может расти акция:
➡️ Есть большой запас кэша, который могут направить на сделки слияния и поглощения.
➡️ Потенциалом роста обладает основной актив холдинга — Европлан. В ближайшие годы стоит ожидать IPO ВСК.
Какие есть риски:
❌ Компания может участвовать в допэмиссии (выпуск новых акций для продажи) М.Видео. Обычно при допэмиссии цена акций падает.
❌ Не будет новых инвестиций, а кэш длительное время будет лежать на балансе.
❌ Общерыночные риски, военные и техногенные, а также внутренние форс-мажоры.
2. Астра
Один из лидирующих российских разработчиков инфраструктурного программного обеспечения. В центре продуктовой экосистемы стоит операционная система (ОС) Astra Linux, универсальная для всех типов устройств и процессорных архитектур.
За 9 месяцев 2024 года:
✅ выручка выросла на 83,4% г/г, с 4,7 млрд руб до 8,6 млрд руб. Основной вклад внесла выручка от реализации операционной системы Astra Linux.
✅ чистая прибыль выросла на 50,5% г/г, с 1,3 млрд руб до 2 млрд руб., что намного лучше динамики прошлого года.
Астра уверенно проходит период высоких процентных ставок, поскольку несмотря на рост займов, ставки по ним фиксированные и в основном льготные (под 3,2%).
Почему может расти акция:
➡️ Отрасль будет расти сильными темпами.
Драйверы роста: цифровизация бизнес-процессов, импортозамещение IT-решений, господдержка в виде субсидий и налоговых льгот, потенциальный выход на рынки дружественных стран по мере насыщения отечественного рынка через несколько лет.
Какие есть риски:
❌ Санкции могут отменить и тогда на российский рынок вернутся иностранные конкуренты
❌ Рынок перенасытится предложениями от IT-компаний
❌ Общерыночные риски, военные и техногенные, а также внутренние форс-мажоры.
3. Банк Санкт-Петербург (БСП)
Крупный региональный российский банк. Универсальная финансовая организация, которая реализует полный комплекс услуг в розничном и корпоративном сегментах.
За 9 месяцев 2024 года:
✅ чистые процентные доходы банка выросли на 47,3% г/г, с 34,8 млрд руб до 51,2 млрд руб. Сильная динамика чистого процентного дохода связана с ростом ставок и объема портфеля.
✅ чистая прибыль по итогам 9 месяцев выросла на +1,9% г/г, с 36,9 млрд руб до 37,6 млрд руб. Рост связан с ростом чистого процентного дохода.
Почему акция может расти:
➡️ Бизнес компании демонстрирует стабильные темпы роста ключевых показателей
➡️ Значительный рост процентных доходов
➡️ Компания платит дивиденды
➡️ Если в 2025 году начнется цикл снижения ставок, то часть резервов будет распущено. Это станет дополнительным стимулом роста прибыли банка.
Какие есть риски:
❌ Ставки продолжат расти, а темпы кредитования падать
❌ ЦБ ужесточит условия для банков
❌ Общерыночные риски, военные и техногенные, а также внутренние форс-мажоры.
/ Не является персональной инвестиционной рекомендацией!/
Где посмотреть больше разборов компаний
🔔 Периодически мы публикуем разборы компаний на нашем канале. Поэтому подписывайтесь, чтобы не пропустить свежие публикации.
Если уже давно нас читаете и пока не нашли разбора волнующей компании, то можно пойти другим путем. Мы регулярно проводим бесплатные вебинары, где обсуждаем текущую повестку на рынке и разбираем инвест-идеи, актуальные здесь и сейчас.
Там же можно задать вопрос относительно интересующих компаний и получить экспертный ответ от Виталия Кошина, профессионального инвестора с 18-летним опытом, финансового советника, кандидата экономических наук. Это поможет посмотреть на ситуацию с другой стороны и принять более эффективное решение.
Попасть на вебинар можно после короткой регистрации. Участие бесплатное и ни к чему не обязывает. Регистрируйтесь, будем рады вас видеть в качестве слушателя:
https://finplan.expert/zakupki?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=veb