Сейчас перед российскими инвесторами стоит дилемма выбора, что лучше – положить деньги на вклад под высокий процент или инвестировать на рынке акций. Поэтому мы решили сделать ретроспективный анализ и вернуться в предыдущий цикл резкого повышения ставки (до СВО), который произошел в 2014 году.
Напомним, тогда в течении 2014 года ставка была повышена с 5,5% до 17%. В середине декабря 2014 года Банк России поднял ключевую сразу на 6,5% до уровня 17%, в ответ на девальвацию рубля >50%. После этого у инвесторов появилась возможность открыть вклады со ставкой 17%+. В качестве альтернативы рассмотрим покупку акций Сбербанка.
Сравним результаты за 10 лет.
Инвестирование. Если бы инвестор владел акциями Сбербанка, то выплаченные дивиденды превысили сумму первоначальных инвестиций в 2,6 раза, а вернул все первоначальные инвестиции в течение первых 5,5 лет. В годовых дивиденды дали порядка 8,5%. Рост акций составил за 10 лет составил 467%, что в годовых дало примерно 16,7%. В итоге, инвестиции в акции Сбербанка дали примерно 25,2% в год, с учетом роста стоимости и выплаченных дивидендов.
Депозит. Если ориентироваться на данные ЦБ РФ по максимальной процентной ставке (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц за последние 10 лет (с учетом высоких ставок 2 половины 2024 года), то средняя годовая ставка по депозитам составила 9,1% годовых с конца декабря 2014 года.
Вывод: даже в текущей ситуации связанной с неопределённостью на рынке и высокими процентными ставками по вкладам, есть возможность для инвестиций части средств в качественные истории с долгосрочным горизонтом, к примеру, Сбер, Роснефть, Газпромнефть, Татнефть, Лукойл, Северсталь, Яндекс.
Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной