Акции золотодобытчиков. Ставка на лидера.

Уверенный рост цены золота на протяжении всего 2024 года убедил даже отъявленных скептиков, что золото находится в долгосрочной повышательной тенденции. Желая не упустить возможность получить прибыль на прочно установившейся тенденции, инвесторы задаются вопросом, какие акции золотодобывающих компаний лучше всего для этого использовать.

На Московской бирже доступны акции следующих компаний: Полюс (PLZL), Селигдар (SELG), Южуралзолото (UGLD), а также обыкновенные и привилегированные акции Лензолото (LNZL, LNZP).

Выбирая акции добывающих компаний, инвестору следует помнить, что движение цен таких акций зависит в первую очередь от положения дел в самой компании и только во вторую очередь от движения цены её базового актива (в данном случае, цены золота). Кроме того, поскольку это прежде всего акции, то на них также влияют факторы, оказывающие воздействие на весь рынок акций.

Таким образом, выбирать акции компаний золотодобытчиков нужно по следующим критериям:

• Стабильность финансовых и производственных показателей компании, устойчивый рост прибыли благодаря увеличению добычи и росту цены базового актива (золота).
• Движение цены акции золотодобытчика должно в основном следовать за движением цены золота.
• Устойчивость собственного тренда. Несмотря на воздействие общих условий рынка акций на цену акций золотодобытчиков, движение их цены должно иметь собственное направление благодаря силе тренда.

Сравнивая по этим критериям акции друг с другом, можно увидеть, что только акции Полюса полностью соответствуют им, потому что Южуралзолото имеет производственные проблемы, Селигдар – чрезмерную долговую нагрузку, а Лензолото, являясь дочерней компанией Полюса вообще не занимается производственной деятельностью и может быть ликвидирована.

Сравнивая ценовые графики акций также можно увидеть, что безусловным лидером роста за 2024 год стали акции Полюса (+36%) См. рис.1.

Рис.1 График цен акций золотодобывающих компаний за 2024 год.

В условиях снижения рынка акций в мае - декабре 2024 года только акции Полюса показали положительный результат (+2%), в то время как акции остальных золотодобытчиков ушли в глубоко отрицательную зону. См. рис.2.

Рис. 2. График цен акций золотодобывающих компаний с мая по декабрь 2024 года.

и к настоящему времени так и не вышли из неё, несмотря на активный рост в последний месяц. См. рис.3.

Рис. 3. График цен акций золотодобывающих компаний с мая 2024 года по январь 2025 года.

Таким образом, только лидеры отрасли могут соответствовать заявленным критериям отбора.

Ответы на вопросы, обсуждение актуальных тем в тг канале: https://t.me/swoi_dengi