Сбербанк первым из российских компаний отчитался о своих показателях за 2024 год. Пока опубликованы финансовые результаты по РПБУ за декабрь 2024 г.:
- чистые процентные доходы составили 244,5 млрд р. (+9,4% г/г);
- чистые комиссионные доходы 72,3 млрд р. (-10,1% г/г);
- чистая прибыль 117,6 млрд р. (+1,7% г/г), при рентабельности капитала 20,1%;
- операционные расходы составили 111,7 млрд р. (+12,1% г/г).
Отчет по МСФО за 2024 год будет позже, но уже можно подвести предварительные результаты за 2024 год:
- чистые процентные доходы 2622,7 млрд р. (+12,4% г/г)
- чистые комиссионные доходы 746,4 млрд р. (+4,2% г/г)
- чистая прибыль 1562,4 млрд р. (+4,6% г/г) при рентабельности капитала в 23,4%;
- за год увеличилось количество клиентов до 109,9 млн. человек (+1,4 млн. с начала года), активных пользователей до 83,3 млн. человек (+1,4 млн. с начала года);
- с начала года розничный кредитный портфель вырос на 12,4% и превысил 17,5 трлн р. Но в декабре розничный кредитный портфель снизился на 0,1%. Частным клиентам в декабре было выдано 286 млрд р. кредитов;
- корпоративный кредитный портфель с начала года вырос на 19,0%, но за декабрь снизился на 1,4% за месяц и составил 27,8 трлн р.
- средства физических лиц достигли 27,6 трлн р. и выросли на 2,5% в декабре на фоне роста процентных ставок по вкладам. С начала года рост клиентских средств составил 21,9%.
- средства юридических лиц снизились на 3,5% в декабре до 13,2 трлн р. С начала года рост составил 20,9%;
- отношение расходов к доходам за 2024 г. составило 27,3%;
- операционные расходы составили 979,7 млрд р. (+16% г/г).
В целом как видно на показатели Сбербанка оказывает влияние высокая ключевая ставка, объемы кредитных портфелей снижаются, прибыль растет медленнее операционных расходов. Данные факты учтены в котировках акций: за год стоимость акций практически не изменилась. А далее все будет зависеть от ключевой ставки.
Дивидендная политика Сбера предусматривает выплаты в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Данные по международным стандартам будут опубликованы позднее, но, если рассматривать чистую прибыль по РПБУ, то дивиденды за 2024 г. могут составить около 35 руб. на акцию, что соответствует 12,6% дивдоходности по текущей цене.
У меня Сбер занимает 1 место в акционном портфеле с 18% со средней 249 р.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал. В нем показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов, делаю обзоры на ценные бумаги.