Транснефть #TRNFP — российская транспортная монополия, оператор магистральных нефтепроводов России (контролируется государством).
Часть 1 – финансовые показатели
Выручка:
• 2020 – 962₽ млрд (-9,59% г/г)
• 2021 (9М) – 805,3₽ млрд (+12,47% г/г)
• 2022 – 1204,7₽ млрд
• 2023 – 1330,9₽ млрд (+10,48% г/г)
• 2024 (1П) – 717,2₽ млрд (+12,6% г/г)
Чистая прибыль:
• 2020 – 133₽ млрд (-25,7% г/г)
• 2021 (9М) – 152,2₽ млрд (+38,3% г/г)
• 2022 – 242,6₽ млрд
• 2023 – 296,5₽ млрд (+22,2% г/г)
• 2024 (1П) – 164,4₽ млрд (-9,4% г/г)
Сравнение мультипликаторов:
• P/E: 3,2, среднее 3,41
• P/BV: 0,32, среднее 0,83
• P/S: 0,63, среднее 1,14
• ROE: 10,7%, среднее 19,3%
• PEG: 0,47 (недооценена)
• Долг/Капитал: 0,12, среднее (-0,67)
• Цена по ROE: 2098₽
• Цена по P/E: 1325₽
• Модель DDM: 1512₽
Ожидаемая годовая доходность: 15,5%
✔️ Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях и перспективах Транснефти, можно сделать вывод, что компания недооценена.
Дивиденды и их перспективы разберем в следующей части. Ставьте 👍 если ждете
Переходите и инвестируйте со мной вместе
#инвестиции