Движение без карты равнозначно пути в никуда. Поэтому, перед началом формирования портфеля я прикинул план — а чего мы с бабками то будем делать?
Пришло время этот план обновить!
Считаю, что дивидендные акции — лучший из активов. Поэтому в них будет 80-90% от портфеля. На оставшиеся доберу разных других доступных небольшим инвесторам активов.
Пока в портфеле только акции, никакие другие активы я не добавлял. Покупать буду только то, во что верю.
Чтобы было проще, я выделяю каждой акции одну или несколько долей. Примерно как в пиратских бандах при разделе добычи: 4 доли капитану, две шкиперу и оставшемуся экипажу по одной.
Напомню. Нам нужны компании, стабильно платящие дивиденды и одновременно обладающие потенциалом роста (и самой компании и, как следствие, дивидендов).
Думаю, аттракцион невиданной щедрости заканчивается и дивидендные доходности в 15%+ нам будут только сниться. Ну что ж, всему свое время.
Надеюсь, к концу года дадут добирать акции хотя бы с 10% прогнозируемой дивдоходности (ДД).
Какие акции будем брать? Текущий ориентир вот такой:
ГАЗПРОМ — 4 доли
В 23 и 24 году компания не заплатила дивиденды, поэтому рынок в нее не верит. Ну и ещё СВО и все сопутствующие движухи: ГП нужно перестроить экспорт с востока на запад.
Заодно, компанию обложили огромным дополнительным налогом на несколько лет, но могут и оставить навсегда. Да еще и убыток за 23 год нарисовали.
С другой стороны, даже в этих непростых условиях компания работает в плюс. А цена — больше чем в два раза меньше, чем была 16 лет назад, в 2008. А если в долларах посчитать — то в 10 или 11 раз падение.
Короче, я верю и считаю Газпром самой недооцененной бумагой на российском фондовом рынке. Ему — самая большая доля.
Есть мнение, что ГП поправится к 2027 и начнет платить сразу 70-90 рублей дивидендов на акцию. Неплохо для акций, которые сейчас оцениваются около 130 рублей.
Но пока Силуанов "слил", что в 2025 году бюджет на дивиденды не рассчитывает и у нас есть время докупить дешевый Газпром. С другой стороны, обидно, что существенная часть портфеля не даст дивидендов. И еще, когда дивиденды объявят — докупаться подешевке уже не выйдет.
Будем считать, что это русский биткоин. Планируемую долю ГП сокращать не стал, оставляем 4 доли.
СБЕР ПР — 3 доли
Самый крупный банк страны. Стабильно растет год от года. Думаю, дивиденды будут расти примерно на 10% в год. За 2023 заплатили 33 рубля, через пару лет дойдет до 40 рублей на акцию.
40 рублей на акцию при цене акции в 280 рублей дают нам 14%+ дивдоходности через пару лет (и около 13% в следующем году). Приемлемо.
Пр — это значит, что акции привилегированные. Без лишних нюансов, по ним обычно больше дивидендов (зависит от устава компании). Где мне нужны "префы" — буду указывать.
РОСНЕФТЬ — 2 доли
На случай, если Газпром не затащит. Ну и пока ГП не платит дивиденды, нужно что-то другое держать. Все-таки, я больше не стоимостный инвестор, а дивидендный.
Прогнозный ДД: около 11% к текущей цене.
ЛУКОЙЛ — 3 доли
На случай, если Роснефть не затащит. Если серьезно — и Роснефть и Лукойл чувствуют себя отлично, зарабатывают и на экспорте и внутри страны, платят 10%+ дивидендов к текущей цене.
Повышаю часть этой компании с двух долей до трех. Потому что прогнозный ДД 15,5% даже с текущей ценой.
ЛЕНЭНРГО ПР — 2 доли
Я теперь живу в Питере, поэтому надо поддерживать местных.
Если серьезно — это очень стабильная компания с постепенно растущими дивидендами. Ситуация примерно как и по Сберу. Ждем постепенного поступательного роста.
Заодно разбавим портфель, состоящий из нефтянки и Сбера. А еще, ходят слухи, что акциями Ленэнерго владеет вся верхушка Питера и уж сами себя они в обиду не дадут.
Повышаю часть этой компании с одной доли до двух. Прогнозная ДД около 12%.
НОРНИКЕЛЬ — 1 доля
Разбавляем энергетический портфель.
Бизнес компании очень интересен. Они добывают не только никель, но и кучу редкоземельных металлов, типа палладия. Такого в мире дефицит, современная электроника и аккумуляторы без этих металлов никак.
Даже если с экспортом будет капец, в России металлы тоже пригодятся.
Ну и просто сам фан-факт доставляет: у этой компании фактически свой город. Сука, ГОРОД!
Покупал с плановой ДД в районе 16%, но дивиденды в 2024 решили не платить. Печаль-беда, теперь ожидаем около 9% в 2025.
И еще есть мнение, что года через три НорНикель будет платить 40 рублей на акцию в год. Понаблюдаю, но наращивать долю пока не буду.
С другой стороны, уже купленные акции выросли почти на 20%. Необъяснимо, но факт.
НОВАТЭК — 1 доля
Компания сейчас под мощными санкциями и все равно зарабатывает. Просто сильно замедлила инвестиционную программу (а там строится два огромных супер-завода).
Считаю, что и нефть и СПГ точно найдут своих покупателей. Вроде как, планируется свой флот и перевозки по Северному морскому пути.
А когда разморозят стройки — компания вполне может иксануть. А я думаю, что их разморозят, когда решат вопросы с импортозамещением оборудования.
Текущая прогнозная ДД: 11%+. Годится.
===
Под вопросом пока Газпромнефть. Не могу принять по ней решение, а значит, покупать пока не буду.
===
Всего у меня вышло 16 долей. Примерно по 6% на каждую. То есть Сбера мне нужно держать примерно на 18% портфеля, Газпрома на 24%, а Ленэнерго всего на 12%.
Надеюсь, принцип понятен.
7 компаний, диверсификации тоже пока достаточно. А если еще кого-то добавим, так и вообще.
Оставайтесь на связи, дальше будет еще интереснее!