Род Маиловых обосновался на Кавказе в 1815 году и вскоре начал приобретать рыбные концессии на Каспии, торгуя икрой и развивая нефтяной бизнес. Братья Маиловы: Даниил, Иван (Ованес) и Лазарь (Егия). Братья были промышленными капиталистами, которые нажили крупное состояние на нефти. Кроме того, они торговали икрой в Российской империи, и некоторые источники даже утверждают, что Маиловы были первыми торговцами икры во всей России. Из-за их успеха в икорной индустрии, семья была известна как «Короли икры». Во время русской революции братья эмигрировали во Францию.
Согласно легенде, знаменитая опера-сопрано певица (которая по данным источников, либо Антонина Нежданова, либо некая итальянская оперная певица) посетила Баку и провела много выступлений в различных казино и резиденциях города. Однако когда в одном из этих заведений её спросили, вернётся ли она в Баку, та ответила, что нет, потому что в городе нет ни одного хорошего оперного театра, где она могла бы спеть. Даниил Маилов, восхитившись личностью и голосом оперной певицы, проспонсировал постройку оперного театра, при условии, что оперная певица ещё раз побывает в Баку.
Театр был заказан братьями и построен для этнических армян армянским архитектором Николаем Баевым. Проект также финансировался азербайджанским нефтяным магнатом Зейналабдином Тагиевым, который начал сомневаться в братьях через год. Он заявил, что если оперный театр будет построен меньше, чем за год, то все расходы на строительства он оплатит. Оперный театр был построен через 10 месяцев и Тагиев заплатил обещанную сумму. Театр был построен по классическому в то время плану: в нём имеется вестибюльная группа, сцена и зрительский зал. Отмечается, что планировка здания является удобной и рациональной. Маиловский театр был построен в совершенно рекордные для того времени сроки, поэтому он занял важное место в истории строительства подобных сооружений. Несмотря на такой малый срок, может показаться, что здание было построено наспех, однако за те 10 месяцев Баев смог осуществить всё задуманное. В 1911 году здание осмотрел градоначальник Мартынов вместе с инженером Рыбчинским. Рассказывал об устройстве театра сам Баев. Газета «Бакинец» в честь окончания строительства опубликовала статью:
"Мы склоняем головы перед энергией, талантом и неистощимым трудолюбием архитектора Баева. Действительно, не каждому мастеру удалось бы за семь-восемь месяцев возвысить на голом, пустынном месте столь роскошное, величественное здание. Этот оперный театр для Баку — бесценный подарок. Ведь для такого большого города с разнообразным населением одного тагиевского театра было, конечно, недостаточно. Потолок здания покрыт несколькими слоями бархата, поверх которого уложен войлок. Такая изоляция создает в зале и на сцене отличную акустику". В день открытия театра была сыграна опера «Борис Годунов», в главной роль выступал Мозжухин. Открытие театра стало значимым и культурным событием в жизни Баку.
В 1916 года жителям Баку удалось добиться основания своего собственного музыкального театра. До того момента на нём выступали только гастролирующие группы, а постоянной оперы в Баку не было. Театр впервые был открыт в 1911 году, он был известен как Маиловский театр и «Театр Маиловых». На сегодняшний день он более известен как Азербайджанский государственный академический театр оперы и балета и продолжает свою работу в Баку для жителей и по сей день. Братья спонсировали многие проекты в первой Республики Армения после распада Российской империи. Наиболее важным из которых являлся финансовый грант в размере 2 миллионов рублей, выданный в 1919 году, направленный на финансирование экспедиции геодезистов для потенциального промышленного производства, получение минеральных экстрактов, грунта и других минералов, необходимых для восстановления страны.