Представьте, что десять лет назад перед вами встал вопрос: куда вложить эквивалент $100,000? Купите ли вы квартиру в Москве, надеясь на рост российского рынка недвижимости, или приобретёте недвижимость в Паттайе, рассчитывая на международный спрос и стабильную азиатскую экономику?
Сценарий Москвы десять лет назад:
В 2014 году $100,000 эквивалентны примерно 3,5 млн рублей по курсу 35 RUB/USD. Вы вкладываете их в московскую однушку на окраине. За десятилетие, пускай, цены на жильё в этом районе выросли вдвое в рублях — до 7 млн рублей. Но теперь, в 2024 году, рубль заметно ослаб к доллару (примерно 110 RUB/USD). Когда вы пересчитаете свои 7 млн рублей обратно в доллары, получите около $63,600. То есть, несмотря на кажущийся «рост» в рублях, ваш капитал в пересчёте на твёрдую валюту упал примерно на 36%. Вы вложили $100,000, а по факту спустя 10 лет у вас осталось около $63,600 — это «минус» к покупательной способности ваших инвестиций.
Процентный доход получается отрицательным. И если мы прикинем годовой процент, то потеря покупательной силы выглядит ещё более очевидной. Несмотря на номинальный рост цен, с учётом девальвации вашей первоначальной суммы, годовая доходность в долларах будет отрицательной.
Сценарий Паттайи десять лет назад:
Те же $100,000 в 2014 году — это около 3,2 млн бат (при курсе примерно 32 THB/USD). Вы покупаете квартиру в Паттайе. Пусть за 10 лет она подорожает всего на 25% в батах и теперь стоит 4 млн бат. Кажется, рост скромнее, чем московский, но взглянем на валюту.
Сейчас 1 USD ≈ 35 THB. Продавая недвижимость за 4 млн бат, вы получаете примерно $114,285. Это около +14% в долларах к вашей изначальной сумме в $100,000. В реальном выражении вы не просто сохранили капитал, а увеличили его. Годовая доходность, хоть и невелика, остаётся положительной.
Главный секрет здесь — более стабильная и менее подверженная резким колебаниям валюта, а также международный интерес к курортной недвижимости. Паттайя, в отличие от Москвы, привлекает туристов и «цифровых кочевников» со всего мира. Ваш объект может приносить доход от аренды в более «твердой» валютной среде, а стабильность рынка позволяет сгладить валютные риски.
Сравнение доходности:
Москва: Рост цен за 10 лет: в 2 раза в рублях. В долларах — минус 36%.
Паттайя: Рост цен за 10 лет: +25% в местной валюте. В долларах — +14%.
Получается, что в Москве годовой долларовый процентный доход ушёл «в минус», а в Паттайе — остался «в плюсе».
Инвестиция в московскую квартиру — это как поставить все деньги на скоростной поезд, рельсы которого уходят в туман. Вы видите движение цен в рублях, но курс и экономическая обстановка могут сыграть против вас. Паттайя же напоминает спокойное плавание на яхте в тёплых водах: движение вперёд не стремительное, но предсказуемое, курс стабильный, а вокруг всегда есть туристы и новый приток спроса.
Титры:
Когда вы думаете об инвестициях на долгий срок, важно смотреть не только на номинальный рост цен, но и на стабильность валюты, ликвидность и спрос. Таиланд за последние 10 лет показал себя тихой гаванью, где вы смогли не только сохранить, но и приумножить капитал в долларовом выражении. Москва же, при всех её перспективах в рублях, оказалась менее устойчивой с учётом международного масштаба. Если ваша цель — долгосрочная выгода и защита от девальвации, тайский курортный рынок выглядит куда более надёжным спутником для ваших денег.
P.S. мы не учитываем аренду, покупку на ранних этапах застройки и прочие нюансы, чтобы не усложнять расчёт.
Больше информации по рубрике #ФактЛайфстайл у меня в телеграм канале.