Считаю 2024 год был очередным удачным годом. Несмотря на отлив - который начался в мае и продолжался до середины декабря - я был в плавках ("В конце концов, когда волна отступает, становится видно, кто плавает голым." У Баффет)
Портфель
На довольно сжатом рынке были значительно увеличены позиции Роснефти, Новатэка, Сбербанка, Газпрома, Лукойла.
Немного данных о текущем состоянии портфеля, всего, за 4 года (с хвостиком) было вложено 8.4М рублей.
Психология
Я стал значительно спокойней относится к просадке оценочной стоимости портфеля. Моей стратегией в этом случае было обозначить некую сумму, которую я пытался удержать - так я пытался удержать 8 миллионов - и когда счет падал ниже этой суммы - усиленно пополнял и докупал акции.
Ставка
При высокой ставке - становится тяжело бизнесам с высокой долговой нагрузкой. Цена денег становится очень высокой - многие бизнесы не могут обслуживать долг, особенно если маржа низкая. Думаю, что компании с госучастием имеют преимущество. При снижении ключевой ставки - цена денег становится меньше и компаниям легче обслуживать свой долг - маржинальность бизнеса с лихвой покрывает обслуживание долга.
Мысли
Наверное самой большой опасностью будет банкротство компании - и полная потеря вложений, но кто ж его знает - возможно при снижении ставки и при условии что компания выжила - она переоценится в разы. Так что, можно считать что рынок довольно эффективен (не считая моментов паники или эйфории - но в этом случае большинство активов полностью коррелируют). Но я лично сторонних получать новые деньги в виде дивидендов - которые могу снова вложить в то что мне кажется выгодным на данный момент, ну или сбалансировать портфель. К слову говоря - я так и не определился с целевыми долями портфеля и некоторые активы выше лимитов - так, доля Сбербанка у меня почти 20% - что довольно много. Будем посмотреть.
Инвестиционный план на 2025 год
Весь пассивный доход (дивиденды и рента квартиры) направить на пополнение ИИС (до 1 миллиона рублей), затем на брокерский счет.
Внести 1.6М рублей внешних денег - тогда получится что 10М рублей вложены за 5 лет.
Ожидаемый капитал на конец 2025 года - от 12М до 15М рублей.