Джеральд Аппель основатель компании Signalert Corporation, а также автор многочисленных книг и статей, посвященных стратегиям инвестирования, представил широкой публике свой индикатор на основе скользящих средних.
MACD.
Moving Averages Convergence-Divergenceили сокращенно MACD один из распространенных индикаторов, построенных на разности двух экспоненциально сглаженных средних (EMA).
MACD, в отличие от Прайс-осциллятора, представлен не одной, а тремя линиями.
- Первая линия или основная отражает разность между 12-периодной экспоненциальной скользящей средней и 26-периодной экспоненциальной скользящей средней.
- Вторая линия, которая называется сигнальной, сглаживает основную линию за 9 периодов.
В различных торгово-аналитических программах сигнальная линия MACD может отображается сплошной линией, либо как гистограмма.
- Третья линия – это разность между основной и сигнальной. В программе QUIK в списке индикаторов называется MACD Histogram.
Формула построения индикатора MACD
Линия1 = EMA12 - EMA26
Линия2 =SMA9(EMA12 -EMA26)
Линия3 = Линия 1 – Линия 2 - гистограмма
На заметку. Указанные параметры являются классическими, но никто не запрещает их изменять.
Рассмотрим первые две линии.
Основная линия (красного цвета) у MACD и Price oscillator идентичны, т.к. формула построения одинаковые. Поэтому принципы использования основной линии у MACD такие же, как и у Прайс-осциллятора, о чем можно прочитать в предыдущей статье.
Джеральд Аппель пошел дальше в создании своего индикатора способного определить начало и конец движения, добавив в него сигнальную линию (на рисунке пунктирная синего цвета). Пересечение основной и сигнальной линий указывает на момент смены тренда.
На заметку. В данном случае подразумевается два типа трендов – вверх и вниз.
Когда сигнальная линия оказывается выше основной, это соответствует окончанию роста и началу падения. Когда же наоборот, сигнальная линия оказывается ниже основной, то это означает конец нисходящего движения и начало бычьего периода. На рисунке между цифрами 1 и 2, обозначающие моменты пересечения, наблюдается падающий тренд. В сравнении с периодом тренда, определяемого по пересечению основной линий нулевого уровня, этот участок более тонко показывает начало и окончание движения. Взгляните на правый край графика, положение линий соответствует медвежьему тренду, а момент продажи мог быть в точке 3.
Столь высокая динамичность сигналов позволяет совершать существенно большее количество сделок. Однако не стоит сильно обольщаться, существуют периоды, когда пересечение двух линий дают ложные сигналы. На рисунке есть такой участок между цифрами 2 и 3. Найди там пересечения для продажи и покупок.
MACD гистограмма.
Поскольку сигналом к смене трендов служит пересечение основной и сигнальной линий. Неплохо было бы понимать, когда пересечение действительно произошло, а когда нет. Для этого Аппель ввел третью линию, показывающую разницу между ними. На графиках она обозначается в виде столбиков и называется гистограммой. Каждый из таких столбиков может быть выше или ниже нулевого уровня.
Если основная линия выше сигнальной, то гистограмма будет выше нуля, это соответствует растущему тренду. Когда наоборот, гистограмма отрицательная, это соответствует нисходящему тренду.
Сближение быстрой и медленной линий MACD соответствует стремлению гистограммы к нулю. Это период ослабления тренда, что может служить признаком его окончания.
В программе QUIK построение MACD и MACD гистограмма, по умолчанию, производится в отдельных областях, что позволяет нагляднее определит момент пересечения линий.
Основные правила применения индикатора MACD.
Важно! Описанный ниже порядок действий, является принципом использования индикатора, а не готовой торговой системой!
- Пересечение основной линией MACD нулевого уровня говорит о смене тренда. Если этот уровень пересекается снизу вверх, то это сигнал к покупке, если пересечение сверху вниз - сигнал к продаже.
- Пересечение двух линий MACDявляется сигналом на покупку или продажу. Этот сигнал соответствует пересечению гистограммой нулевого уровня.
- Если основная линия пересекает сигнальную снизу вверх, то это сигнал к покупке.
- Если основная линия пересекает сигнальную сверху вниз, то это сигнал к продаже.
На заметку. Сигналы пересечения линий усиливаются, если затем происходит их движение в сторону нулевого уровня и его пробой.
Предупреждение о рисках.
Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаете и принимаете на себя все риски.