Знаете что объединяет 6 компаний:
МТС, ГМК-Норильский Никель, Biogen, Philip Morris, Twilio, Simon Property?
Ничего - ответит любой нормальный человек. Однако связь есть, и именно эта связь была положена в основу ... как бы мягко сказать ... элегантного жульничества со стороны финансовой организации.
Правильный ответ звучит слишком заумно, непонятно и незнакомо - это вероятность определенного события, связанного с котировкой на акции указанных компаний.
И, да, именно эти 6 компаний являются базовым активом по внебиржевому форвардному контракту "Феникс с защитой", что также является правильным ответом.
Начнем рассказ. Для этого надо вернуться в 2019-2021 года.
Ставка ЦБ стремительно уменьшается, депозитные ставки в банках следуют за ними и уже достигают 3-5% годовых. Вы недовольны, что депозит стал приносить такой малый доход. У Вас заканчивается срок действия депозитного договора, а улыбчивая девушка, сотрудница банка, предлагает Вам прекрасный договор с греющими душу словами о гарантиях получения ежегодного дохода из расчета 15%.
Зачарованный милой девушкой, а, на самом деле, от жадности Вы подписываете целый пакет документов.
Обилие слов, формул, ссылок и пр. создают ощущение приобщения к раскрытию великой тайны обогащения, которую "хорошие" финансисты, долго работая, сумели разгадать.
И вот теперь, когда тайна раскрыта, всем простым людям можно уверенно получать достойные проценты.
Умиротворенный, Вы приходите домой, чувство того, что Вы обыграли государев банк, доставляет удовольствие и желание поделиться радостью с родственниками и друзьями.
Проходит год. Наступает дата выплаты обещанных процентов (а называется он по договору "потенциальный ежегодный доход"). Вы уже расписали, куда потратите такие деньжища...
Но... все та же улыбчивая девушка сообщает, что в этом году выплаты дохода не будет. "Но контракт действует 5 лет, в следующие 4 года 15%% выплата обязательно будет" - заученным по скрипту текстом она пытается держать инициативу.
Но, Вы уже возмущены, покупки вмиг обнулились, а Вы еще и заняли денег, рассчитывая на выплату дохода, из которого и собирались погасить краткосрочный займ.
Вы начинаете возмущаться, трясти договором, громко напоминать всем присутствующим в отделении банка, что именно эта девушка обещала гарантированный доход, что Вы будете жаловаться и даже обратитесь в суд.
А в ответ по заученному скрипту девушка сообщает, что надо было читать пакет документов, который подписывали, а гарантий по ежегодной выплате никто никогда не давал.
Выходит управляющий, который пытается смягчить категоричность сотрудницы, но пламя возмущения уже бушует.
Хлопнув дверью, Вы идете домой …
Примерно в этом состоянии ко мне обратилась дочь нашего персонажа.
Стали разбираться.
Суть контракта – доход выплачивается, если стоимость ценной бумаги (акции) каждого из вышеуказанных эмитентов будет выше, чем стоимость соответствующей акции в день заключения контракта.
В конце действия контракта, номинальная стоимость контракта возвращается.
Скопировали котировки по всем эмитентам и сделали очень простое наблюдение:
Эмитент Стоимость на дату заключения контракта Стоимость через год Условие (+, если P > P(0), - в противном случае)
МТС P(0) = 290, P = 337 +
ГМК P(0) = 19 290, P = 26 345 +
Biogen P(0) = 296, P = 272 -
Philip Morris P(0) = 69,15, P = 83,09 +
Twilio P(0) = 96,63, P = 360,27 +
Simon Property P(0) = 58,17, P = 86,49 +
Итак, всего у одной компании не выполнилось условие P > P(0), а, значит, продавец форвардного контракта не имеет обязательств по выплате ежегодного дохода.
Я был удивлен.
Обратившийся ко мне человек, приобрел контракт 27.03.2020. В этот момент бумаги Simon Property и Philip Morris были на своих пятилетних минимумах. Бумаги Twilio были перед рывком на небо, где они, кстати, были недолго. Через полтора года они ушли ниже 99 долларов, весьма уверенно сползая к 40.
Бумаги МТС и ГМК имеют схожую «российскую» динамику.
Бумаги Biogen, как может показаться, не дают шанса на получение ежегодного дохода.
Но секрет примененной финансовой инженерии при конструировании форвардного контракта вовсе не в этом.
Аналитики финансовой компании включили в контракт только те бумаги, которые имели отрицательную бету или попарно, или через отношению к рынку.
Умысел? – да.
Мошенничество? – пусть правоохранительные органы разбираются.
Вернуть вложенные средства без потерь и упущенную выгоду через суд возможно, но учитывайте следующее. Необходимо доказать, что ценные бумаги подобраны неслучайно, при этом судья, скорее всего, примет эти расчеты и доказательства, если они будут подготовлены соответствующим экспертом. Это существенные затраты, не каждый простолюдин пойдет войной на… ( сожалению, это слово нельзя писать, каждый может поставить то слово, которое ему пришло на ум) Альфа-страхование, СОГАЗ, Реннесанс Страхование и многие другие организации, собравших с «поляны» доверчивых людей не менее 100 млрд. руб.
Жаловаться в Банк России – ОК, а дальше что?
Обратившийся человек очень расстроился и расторг контракт, рассчитывая получить обратно все свои деньги. Но тут его ждал очередной удар – при досрочном расторжении с него удержали 14%.
С учетом инфляции и упущенной выгоды финансовые потери не менее 25%.
Однако, расторжение контракта – это, с учетом рисков, правильное решение. Разместив 86% от первоначальной суммы на 4-летний депозит в надежный банк, он получит в итоге стоимость выше, чем, если бы он оставил денежные средства у финансовой организации.
P.S. Позвонил школьный друг. Попросил помочь с контрактом, который он подписал несколько дней назад с СОГАЗ. Если финансовая организация указала, какие бумаги идут в расчет, то СОГАЗ утаил эти данные, сообщая клиенту, что они есть в его базе данных. Написал им проект письма в СОГАЗ, сказал, что, можно попробовать пошуметь. Тогда в целях избежания шума, СОГАЗ может вернуть всю сумму. Рекомендовал сразу снять деньги, несмотря на значительный штраф. Мой друг – просто таксист, его жена – диспетчер-логист. Кажется, они ничего не стали делать, а я этот вопрос больше никогда не поднимал. Правда оказалась очень болезненной, а надежда на получение ежегодного дохода еще не исчезла.
P.S. 2. Даже через два года мой школьный друг испугался штрафа за досрочное расторжение контракта.