Друзья, начало 2025 года сложилось для цены на нефть марки Brent достаточно позитивным: рост котировок составляет около 1,7%, а баррель сейчас стоит $75,8. Катализаторами здесь являются несколько факторов. Во многом рост цен был обусловлен усилением санкционной риторики в отношении российской нефти. Байден порывается объявить новый пакет до начала эры Трампа. Так же это новости о стимулирующих мерах Китая, погодные условия в Европе, которая сейчас расходует запасы газа быстрее, чем в предыдущие 7 лет, а также тот факт, что в США продолжают сокращаться коммерческие запасы нефти. Однако, это скорее краткосрочный тренд, который вполне себе может сменится негативным настроем инвесторов.
Нужно признать, что нефтяной картель ОПЕК+, задачей которого является регулирование цен мировых нефтяных котировок, на текущий момент находится в затруднительном положении, его возможности уменьшились. Отложив увеличение добычи уже на шесть месяцев, группа вряд ли сможет повысить добычу в 2025 году, если только Трамп не придёт на помощь. Рост мирового спроса на нефть в новом году, вероятно, составит около 1 миллиона баррелей в день, что ниже ожидаемого роста добычи странами, не входящими в ОПЕК+. По сути, такое сокращение является результатом нескольких лет высоких цен на нефть, которые побудили конкурентов ОПЕК+ инвестировать в новые производственные мощности.
При этом ситуация может изменится. Каким образом❓ Благодаря "всемогущему" Трампу. Он может изменить ситуацию, если, скажем, ужесточит действующие американские нефтяные санкции против Ирана и Венесуэлы. В течение почти четырех лет администрация Байдена закрывала глаза на рост экспорта нефти из обеих стран.
😏 НО Трамп может создать проблемы и для ОПЕК+, используя две стратегии:
🟫 Первая — это его угроза торговой войны не только с Канадой и Мексикой, но и с Европейским союзом и Китаем, которая может подорвать глобальный экономический рост и спрос на нефть.
🟫 Вторая — ослабление регулирования американского бурения. Трамп настаивает на том, что его главный приоритет — снижение цен на энергоносители и увеличение добычи нефти и газа в США, так что в целом ОПЕК+, скорее всего, придется несладко🤷🏻♀️.
Кроме того, если реализуется тарифная и фискальная политика, о которой заявлял Дональд Трамп, доллар💵 может остаться сильным, что будет негативно для сырьевых цен. Ну, то есть политика решает. Будем ждать ключевых решений новой администрации США. Также многое будет зависеть и от решительности властей Китая с точки зрения стимулирования экономического роста, геополитики и способности стран ОПЕК+ придерживаться координированной позиции. Потенциально в 2025 году можно ожидать сохранения движения цены Brent в области $70–$80 за баррель. Эта цена является приемлемой как для потребителей, так и для добывающих стран и компаний.
Если говорить о краткосрочном тренде, с точки зрения технического анализа, котировки нефти Brent не смогли "прорвать" важное сопротивление на уровне 200-дневной скользящей средней — $77,03, после чего развернулись в коррекцию. При этом индикатор RSI в результате недавнего роста приблизился к зоне перекупленности; в октябре прошлого года после этого актив переходил к снижению. Пока так. Из важного — на следующей неделе в среду будет опубликован очередной отчет ОПЕК, а также отчёт от Международного энергетического агентства.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ
