Что делать, когда доллар становится спекуляцией, а валютных инструментов становится всё меньше? Инвестировать только в Рубль? Нет, спасибо. Есть тут одна альтернатива.
Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤
☕#85. За чашкой чая..
После исчезновения доллара и евро с торговых площадок, одним из самых разумных вариантов инвестирования в валюту остаются — замещающие облигации (ЗО)
2024 год заканчивается для рынка ЗО не особо приятно. Что произошло и почему они перестали быть актуальными?
- Переоценка рублёвых активов. Замещайки в глазах инвесторов стали проигрывать на фоне рублёвых активов.
- Разрушенные валютные механизмы. Сейчас доллар в России трактуется больше как спекулятивный актив, а не инструмент сохранения средств
- Сокращение фондирования в валюте. Банки всё чаще избегают валютных операций, что подтачивает ликвидность ЗО и снижает их привлекательность.
💣 В 2025 году мы столкнёмся с печальной ситуацией: $4 млрд замещающих облигаций будут погашены, включая $1,4 млрд по суверенным выпускам. По офертам могут быть досрочно погашены ещё $3,5 млрд.
По итогу валютных инструментов станет ещё меньше, и это обернётся ростом котировок оставшихся выпусков.
🌪️ ТОП-5 ЗО, которые всё ещё стоят вашего внимания
ЛУКОЙЛ ЗО-26
- ISIN: RU000A1059N9
- Рейтинг: ААА
- Доходность: 9,34%
- Погашение: 02-11-2026
- Доходность купона $: 4,75%
- Периодичность выплат в год: 2
Эти облигации можно назвать «золотой серединой». Уязвимость в том, что компания сфокусирована на экспорте, и санкционная нагрузка может ударить по долларовым поступлениям. С другой стороны, если рубль продолжит слабеть, доходы от экспорта однозначно помогут.
🗣️ Для тех, кто ищет стабильность и не готов к высоким рискам — идеальный вариант.
Газпром капитал ЗО26-1-Д
- ISIN: RU000A105RG4
- Рейтинг: ААА
- Доходность: 11,85%
- Погашение: 11-02-2026
- Доходность купона $: 5,48%
- Периодичность выплат в год: 2
Здесь важно учитывать нюансы. Газпром зависит от сложной геополитической обстановки. Любые изменения на газовом рынке могут мгновенно отразиться на финансовых потоках компании. Как пример: взрыв "Северного потока". Однако текущая диверсификация поставок смягчает эти риски.
🗣️ Для тех, кто готов взять на себя умеренные риски ради высокой доходности — must-have.
Полюс ЗО28-Д
- ISIN: RU000A108P79
- Рейтинг: ААА
- Доходность $: 10,12%
- Погашение: 14-10-2028
- Доходность купона $: 4,13%
- Периодичность выплат в год: 2
Полюс всегда был символом стабильности благодаря своим золоторудным активам. Но сейчас — это товар, сильно подверженный волатильности. Если глобальная экономика уйдет в сторону криптовалюты (Трамп, привет), спрос на металл может упасть. С другой стороны, Полюс может выиграть в случае глобальной девальвации валют или роста инфляции.
🗣️ Для тех, кто верит в силу золота и не боится Трампа)
ГТЛК ЗО26-Д
- ISIN: RU000A107AQ5
- Рейтинг: АА-
- Доходность: 14,3%
- Погашение: 18-02-2026
- Доходность купона $: 5,41%
- Периодичность выплат в год: 2
Самая высокая доходность — самый высокий риск. Долговая нагрузка остаётся выше, чем у конкурентов, а зависимость от госзаказов делает облигации чувствительными к политическим и экономическим изменениям.
🗣️ Высокая доходность компенсирует риски.
Совкомфлот ЗО-2028
- ISIN: RU000A105A87
- Рейтинг: ААА
- Доходность: 10,33%
- Погашение: 26-04-2028
- Доходность купона $: 4,67%
- Периодичность выплат: 2
Ну, тут ключевой риск — это снижение объёмов перевозок в случае сокращения спроса на российские энергоресурсы. Тем не менее Совкомфлот активно диверсифицирует свой флот, включая проекты по перевозке сжиженного газа.
🗣️ Для тех, кто ценит стабильный доход и видит перспективы компании.
🤔 Для меня выбор таких инструментов всегда был показателем опыта людей в диверсификации. В 2025 году их привлекательность будет расти за счёт дефицита, но сегодня это мало кто понимает.
_____________
Если понравилось ставь - ♥, и подпишись, чтобы не упустить от меня что-то интересное!
На канале мы полностью разобрали Новатэк, Северсталь, Тинькофф и дали точки входа и докупа!
Если интересно заходи 👇