Государственная корпорация ВЭБ.РФ планирует расширить финансирование проектов технологического суверенитета за счет средств российских частных инвесторов. Первый заместитель председателя ВЭБа Алексей Мирошниченко рассказал РБК о планах корпорации. Он отметил, что компании, которые будут привлекать средства в рамках этой программы, также будут выпускать финансовые инструменты для физических лиц. Первый проект, который будет реализован с использованием такого совместного финансирования, запланирован на 2025 год.
Мирошниченко подчеркнул, что это не просто меры поддержки, а инструмент, который призван сгладить некоторые аспекты на рынке. В настоящее время население России держит около 55 триллионов рублей на банковских счетах и депозитах, и частные инвесторы также переводят свои средства в банки из-за высоких процентных ставок.
Целью ВЭБа является предложить инвесторам инструменты, которые объединяют в себе долговое и долевое финансирование. Проект технологического суверенитета позволит привлечь частные инвесторы с более низкой ставкой по сравнению с банковским кредитом, при этом делясь на акционерную доходность или на рост стоимости продукции в будущем.
Высокие процентные ставки на рынке в настоящее время не становятся препятствием для привлечения кредитов для проектов технологического суверенитета от банков. Однако важно учитывать этот фактор, отмечает Мирошниченко. Он пояснил, что привлечение частных лиц для финансирования приоритетных проектов будет осуществляться путем выпуска финансовых инструментов, связанных с ценой будущей продукции компаний.
Планируется предложить два типа финансовых инструментов частным инвесторам — структурные ноты и цифровые финансовые активы. Их доходность будет зависеть от цен базовых активов, связанных с продукцией компаний, участвующих в программе технологического суверенитета.
Проекты, которые будут финансироваться в рамках этой программы, будут производить продукцию с наблюдаемой ценой, такие как металлы, необходимые в электротехнической промышленности, и продукция высоких технологий, например полиэтилен.
Мирошниченко не уточнил, будут ли инструменты, выпущенные проектами технологического суверенитета, предназначены для квалифицированных или неквалифицированных инвесторов. Он отметил, что это будет дополнительным инструментом для диверсификации портфеля инвесторов.
ВЭБ.РФ рассматривает возможность предоставления гарантий для таких активов, но пока проекты, соответствующие программе, уже проверяются корпорацией и банками-кредиторами. По мнению Мирошниченко, нет необходимости предоставлять дополнительные гарантии, так как это может повлиять на доходность инструментов.
Ожидается, что на альтернативные инструменты финансирования будет приходиться 5-10% общего объема финансирования проектов в ближайшие годы. ВЭБ.РФ продолжит развивать эту программу с целью привлечения частных инвесторов для поддержки приоритетных проектов технологического суверенитета.