С Новым 2025 Годом дорогие читатели.
Расскажу вам сказку, про волшебную страну Биржарию и некоторых ее жителей.. Я конечно спросил разрешение у героев сказки, не делать из них инкогнито, но все же, в Новый Год, не хотелось их случайно обидеть. Так,, что прошу, воспринимать повествование как...
Сказка лож, да в ней намек Добрым Молодцам и Красным Девицам УРОК.
Жили были на белом свете две девицы-красавицы, умницы- разумницы . Одну звали Ольга ( Сохраняю💰Привлекаю🧲Приумножаю📈 с Ольгой, 2 444 подписчиков), Вторую величали Анастасия ( Дневник трейдера в юбке 14 700 подписчиков). И все у них в жизни было хорошо и прекрасно, дети умные и послушные и мужья любящие, дома достаток, по крайней мере с хлеба на квас точно не перебивались..
И как то выдался у Ольги свободный, вечер и решила посмотреть какую нибудь комедию ее выбор, ее пал на фильм "Бриллиантовая рука". То ли в этот вечер полнолуние было, то ли ветер не в ту сторону дул, об этом нам не ведомо, вот только запала прямо в сердце Ольге фраза из фильма "Чтоб ты жил на одну зарплату", прямо в самую глубь души запала фраза.
Стала Ольга искать дополнительные доходы, много чего перепробовала и риэлтором поработала, и через интернет продажи рассады вела. И упал ее взгляд еще и на Инвестиции. Но Ольга была не только красавица, но и умница, не зря ее за глаза называли Ольга Премудрая, не бросилась она в страну Биржария как в омут головой. Прежде изучила Ольга Премудрая пути дороги в Биржарию ведущие, законы и правила в Биржарии действующие. Узнала Ольга Премудрая, что нет в Биржарию прямых дорог, попасть туда можно только через специальные Порталы, охраняемые великанами Брокерами, и за проход берут эти Брокеры плату звонкой монетой и у разных брокеров эта плата различается. И есть в Биржарии Поле Чудес, и зазывают на это поле разных Буратин многочисленные лисы Алисы и коты Базилио, показывающие где нужно золотые монетки зарыть и заклинание Крекс Пекс Фекс произнести.
Но не поддалась Ольга Премудрая на сладкие сказки о быстром богатстве, разработала свою очень красивую стратегию Инвестиционную, Выглядела эта стратегия следующим образом. Купить в Биржарии акции, и если стоимость их упадет на 5% купить еще столько же, то есть удвоить, если снова цена упадет на 5%, снова удвоить наличное количество, то есть уже учетверить от первоначальной покупки, а как только цена вырастит от последней покупки на 5%, продать все акции и купить тут же половину. Неизвестно, знала ли, или не знала Ольга Премудрая, что покупка при "проигрыше" удвоенного числа акций называется Мартингейл, и что подобный набор активов довольно опасен и требует большого капитала, но она в стратегии решила использовать именно этот метод.
А зачем, спросите вы, продавать при росте на 5% все акции и покупать снова половину. Дело в том, что Ольга Премудрая никак не могла определить, как считать какие акции были проданы, если перед этим несколько раз покупались по разным ценам. Добрые люди предупреждали Ольгу Премудрую, что при покупках удвоенного количества акций, при падении цены, у нее очень быстро закончатся деньги. А бессмысленные продажи всех акций и покупка половины сильно уменьшат Прибыль из-за бесполезной уплаты комиссий брокеру. Но Ольга Премудрая так сильно любила свое детище, что не хотела никого слушать.
В Биржарии всем руководил правитель по имени Налог. Правитель Налог собирал дань со всех жителей Биржарии, всех приезжих и просто туристов. Никто не мог уклониться от уплаты дани и с покупок, и с продаж. У Налога было два сына, старшего, любимого звали FIFO, он считал, что продается всегда акция купленная первой, а младшего, не любимого, звали LIFO, он говорил, что продается акция купленная последней. Братья каждый считал себя правым и постоянно ссорились и вредили друг другу. Отец Налог больше поддерживал старшего FIFO потому как, продажа самой первой купленной акции позволяла не предоставлять ЛДВ (льготу долгосрочного владения), а значит собирать больше денег в казну.
Ольге Премудрой и Анастасии Прекрасной, добрые люди рассказали, что не обязательно постоянно находиться и тратить все свое время в Биржарии. Есть такой Робот StepByStep и он может делать всю работу за них, Ольга Премудрая и Анастасия Прекрасная попробовали и у них получилось передать часть работы Роботу. Самое интересное, что стратегия Робота StepByStep была очень похожа на стратегию придуманную Ольгой Премудрой, только без продаж всего пакета и без покупок по Мартингейлу, ведь не зря она была мудрой - премудрой. Вот только Робот очень хотел работать как предлагал младший брат LIFO. Но постоянные споры братьев FIFO и LIFO, а так же правила взимания дани правителем Налогом, ввели в заблуждение многих жителей и гостей Биржарии. Попали под чары FIFO и Ольга Премудрая с Анастасией Прекрасной. Стали девицы красавицы заставлять Робота считать как заставлял всех делать FIFO.
И все бы ничего, ведь Робот не мог отказать своим хозяйкам, но сначала Анастасия Прекрасная, а за ней Ольга Премудрая стали настойчиво рассказывать своим многочисленным читателям-почитателям, что нужно слушаться только старшего брата FIFO, потому как такие расчеты якобы соответствуют стоимости портфеля.
Много ли мало времени прошло с тех пор, но как то перед Новым Годом в Биржарию приехал маг и волшебник Третьеклассник Вовочка, большой знаток Арифметики и начал он жителям и гостям фокусы показывать. Давайте и мы на его фокусы посмотрим внимательно, и разберем фокусы маленького Волшебника. Тут будет много цифр, но отнеситесь внимательно, будет очень интересно и познавательно, ведь сказка и была написана ради этих фокусов..
И так приступим.
Фокус покус.
В торговле ВСЕГДА действует одно главное Правило. Покупай дешевле, продавай дороже. Прибыль будет равна цена продажи минус цена покупки. Если разница положительная, то это Прибыль, если отрицательная это Убыток. Все это знают, я просто напоминаю.
На падающем рынке мы купили Три акции, за 1000, 900 и 800 рублей. Суммарно потратив на покупку 1000+900+800 = 2700 рублей, а Значит средняя цена покупки у нас будет 2700/3 = 900 рублей. Запомним эти цифры. Затем цена акций выросла до 900 рублей и мы решили продать Одну акцию, которую, акцию продали, спросил Маг Третьеклассник Вовочка. Ольга Премудрая и Анастасия Прекрасная в один голос закричали конечно первую купленную за 1000 рублей, ведь так велит FIFO. Хорошо, говорит Маг Вовочка, считаем 900-1000 = -100 рублей, значит продав мы получаем убыток в 100 рублей. Теперь смотрим что у нас в портфеле, сейчас в портфеле лежат 900 рублей от продажи акции и осталось две акции по текущей цене 900 рублей.. Считаем стоимость портфеля 2 х 900 + 900 = 2700 рублей. Получается по FIFO мы продали акцию с убытком 100 рублей, а цена портфеля не поменялась и осталось равной 2 700 рублей. Куда спрятался убыток? более того, теперь у нас в портфеле остались 2 акции которые мы покупали по 900 и 800 рублей, значит средняя цена акций 900+800 = 1700/2 = 850 рублей при текущей цене 900 рублей, это значит наш портфель еще и зеленые цифры прибыли показывает 900-850 = 50 х 2 = 100 рублей То есть, в итоге получилось, что мы по FIFO продали в убыток и Робот по FIFO будет показывать нам убыток - 100 рублей, а цена портфеля не только не изменилась, а еще и бумажную прибыль показывает равную 100 рублей. Вот фокус так фокус.
Смотрим фокус дальше. Цена еще выросла и достигла 1000 рублей, продаем еще одну акцию, которую акцию продали спрашивает Маг Третьеклассник Вовочка. Ольга Премудрая и Анастасия Прекрасная отвечают, но уже не очень уверенно, конечно вторую купленную за 900 рублей. Хорошо, отвечает Маг Третьеклассник Вовочка, считаем дальше. Прибыль 1000 - 900 = 100 рублей, стоимость портфеля 1000 х 1+ 900+1000 = 2 900 рублей, получается стоимость портфеля выросла на 200 рублей 2 900 - 2700 = 200 рублей. И Бумажная прибыль 1000-800 = 200 рублей. То есть у нас не только стоимость портфеля выросла на 200 рублей, но и портфель показывает бумажную прибыль еще 200 рублей. А что нам показывает Робот по FIFO?. -100+100 = 0 рублей. То есть портфель показывает рост в 200 рублей и бумажную прибыль еще 200 рублей, а Робот показывает ровно 0. Снова фокус покус какой то.
Третий акт фокуса. Цена еще выросла до 1100 рублей и мы продаем третью акцию. Ольгу Премудрую и Анастасию Прекрасную спрашивать не нужно, ведь мы продали последнюю акцию, но лица Ольги и Анастасии были уже грустными. И так. 1100-800 = 300 рублей. Стоимость портфеля 900+1000+1100 = 3000 рублей. Рост прибыли с продаж 3000-2700 = 300 рублей. И Робот по FIFO нам показывает 0+300 = 300 рублей.
А если бы мы считали как советует LIFO, то имели бы В первой части 900-800 =100 рублей, Робот покажет Прибыль 100 рублей. Во второй части 1000-900 = 100 рублей. И Робот покажет по LIFO прибыль 200 рублей. В третьей части 1100 - 1000 = 100 рублей, и Робот покажет по LIFO Прибыль 300 рублей.
То есть при распродаже всех акций результат и по FIFO и по LIFO получается одинаковым, вот только если мы считаем в процессе продаж по FIFO какая то странная путаница и фокусы у нас и в показаниях Робота и в состоянии Портфеля получается.
Вот и сказочки конец, а кто дочитал до конца, Молодец.
Я хотел показать еще фокусы с набором из 5 акций, 1000, 900, 800, 700, 600 рублей и средней 800. Ну уж больно длинный рассказ получится, да и все вы, дорогие Читатели, уверен, и сами можете подобный фокус и сами показать не хуже Мага Третьеклассника Вовочки, ведь принцип понятен.
ВЫВОДЫ.
А выводы из рассказанной сказки следующие.
1. В инвестициях всегда нужно помнить 2 главных закона. Для получения прибыли, нужно продать дороже, чем купил. Тогда прибыль будет равна цене продажи, минус цена покупки. И если вы купили 10 акций по 100 рублей, а продали 10 акций по 200, значит ваша прибыль равна 1000 рублей не смотря на то, сколько еще акций у вас осталось в портфеле купленных по другим ценам.
2. Стоимость Портфеля вовсе не зависит от системы учета FIFO или LIFO, Стоимость портфеля целиком и полностью зависит от Текущей Цены активов, а прибыль-убыток, показываемый по портфелю, только от того, продаем мы актив ниже учетной цены, нам покажет убыток, выше учетной цены прибыль, по цене равной учетной цене стоимость портфеля не изменится. Все наши заморочки получаются из области "Ну это я знаю", а значит задумываться и проверять как это работает в реальных сделках не стоит. Разные Брокеры считают учетную цену по разному, но варианты расчета учетной цены, и стоит ли пересчитывать учетную цену после каждой продажи, разберем в следующий раз.
3. Если FIFO или LIFO не определяют стоимость портфеля, зачем они вообще нужны. А нужны они именно для расчета момента продажи , что бы получить заданную в стратегии прибыльность, И какой вариант нужно использовать , зависит исключительно от того как выстроена ваша стратегия. а вовсе не от того как считается налогооблагаемая база.
PS. Меня некоторые спрашивают, почему я использую LIFO, мол что бы всегда видеть прибыльные сделки ради морального успокоения. Вовсе нет. Вот смотрите.
Предпоследний столбец, зеленые цифры, показывает прибыль заработанную Роботом по LIFO за вычетом всех комиссий, а синие цифры в столбце перед столбцом прибыли, показывают на сколько общие затраты на покупку акции, больше текущей цены. Поэтому я сразу вижу, что если продать, например сейчас все акции Полюса, у меня получится 63359,22 - 8729,5 = 54 629,72 рубля чистой прибыли. Но это еще не все.
Смотрим отчет Робота, раздел Переменные. Красным квадратом выделены глобальные переменные DohodAkc и DohodLot в этих переменных посчитано, сколько акций куплено на прибыль заработанную именно Роботом, Тут мы видим, что на данный момент, чуть больше половины акций Робот заработал для себя сам, освободив деньги вложенные нами из вне. Я, из вне, на Робота выделяю примерно 50 000 рублей, а использовать больше денег разрешаю на Прибыль заработанную Роботом. Ну плюс - минус в зависимости от ситуации на рынке. Но акции Полюса довольно дорогие, поэтому заработать на дополнительную акцию получается не быстро.
Смотрим еще пример.
Это отчет Робота по работе с БПИФ SBGD. Тут видно, что Робот заработал на покупку 330 паев, на 10% от этого количества, я увеличиваю значение Q (число акций покупаемое на каждом уровне). За счет этого у меня постепенно увеличивается Прибыль с продажи каждого уровня без дополнительных вложений из вне.. А остальные 90% Прибыли заработанной Роботом временно паркуется в БПИФ Денежный поток Альфы (Альфа за покупку продажу своего БПИФ не берет комиссию). Значит есть резон создать Робота, который будет продавая и покупая БПИФ Альфы Денежный Поток держать заданный уровень КЭШ.
Есть такой блогер "Инвестирую 100₽ в день", он почему то очень любит задавать вопросы и со мной спорить в чужих блогах, наверное боится попасть в ЧС, так я никого в ЧС не отправляю. Если человек чего то не понимает, это не криминал, нужно просто объяснить. Так вот, он спрашивал, за сколько сделок, Робот зарабатывает на стоимость одного Лота (дополнительную покупку акции), возможно кому то это тоже интересно. Формула простая. 100%/DeltaPercenBuy*Q/Lot, то есть 100% делим на установленный в Роботе процент для продажи уровня и умножаем на число лотов покупаемых на каждом уровне.
PS. В следующий раз, я планирую рассказать про неочевидные с первого взгляда принципы работы Роботов заложенные в стратегию. Подведу некоторые итоги работы Роботов за 2024 год.
С Новым 2025 годом всем здоровья и веселых зимних выходных.