История лизинга в России
До начала 2000-х годов в России не было широкого интереса к лизингу, однако сейчас ситуация стремительно меняется. В этом материале мы кратко расскажем об истории развития этой финансовой услуги в нашей стране.
Термин «лизинг» появился в России в начале 90-х годов. Условно можно разделить историю развития лизинга на четыре этапа.
Первый период — до 90-х. В это время не существовало строгих правил и четких правовых норм, регулирующих лизинг. Сама форма таких финансовых отношений не была популярной и только начала вяться в экономику страны. В СССР лизингом пользовались преимущественно крупные организации, связанные с Министерством морского флота СССР, которые занимались внешней торговлей.
Для них лизинг был удобным инструментом для приобретения станков для тяжелой промышленности, морских судов, самолетов и спецтехники. Они нанимали грузовые контейнеры для перевозки товаров, а также брали в аренду суда без экипажа. Такой вид лизинговой сделки назывался «бербоут-чартер».
До того, как предприятия начали переходить на арендные формы хозяйствования, лизинг внутри страны практиковали редко.
Второй период охватывает начало и середину 90-х годов. В это время предприятия начали совершать первые сделки, похожие на лизинговые.
В 1993 году лизинг был признан одним из видов финансового посредничества. Правительство активно создавало лизинговые компании, привлекая к участию крупные государственные структуры и банки. Например, в 1991 году была основана международная лизинговая компания "Евролизинг".
Однако стоит отметить, что законодательство на федеральном уровне по-прежнему не регулировало этот вид финансовых операций. В результате лизинг оказался в так называемой серой зоне — он не был предусмотрен государством как прямая форма финансовых взаимоотношений, но и не противоречил действующему законодательству. Такая ситуация сохранялась до 1996 года.
Третий период, который можно условно ограничить 1995-2002 годами, стал временем формирования законодательной базы, регулирующей деятельность лизинговых компаний.
Правительство активно занималось развитием инвестиционной сферы, включая лизинг. Так, с 1994 по 1998 год действовало постановление Правительства Российской Федерации «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» от 29 июня 1995 года № 663.
В ноябре 1995 года было принято постановление № 1133, которое определяло права лизингополучателя и разрешало включать лизинговые платежи в состав затрат.
В июне 1996 года вышло постановление № 752, регулирующее применение механизма ускоренной амортизации для объектов финансового лизинга.
Также стоит отметить, что в марте 1996 года была принята Вторая часть Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ). Это событие означало, что все нормативные документы, касающиеся лизинговых отношений, должны были соответствовать положениям ГК.
Еще одним важным событием в истории российского лизинга стало принятие Федерального закона N 164 «О лизинге» 29 октября 1998 года. Этот закон несколько расширял основные положения 34 главы ГК РФ, но также и содержал некоторые противоречия.
Четвертый период, который начался в 2002 году и продолжается до сих пор, можно назвать периодом реформ. Лизинг превратился в мощный инструмент стимулирования экономики, и его начали активно развивать, проводя законодательные изменения. Эти реформы были направлены на совершенствование лизинга как финансовой операции и инвестиционного инструмента.
Одним из наиболее значимых изменений стало введение 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации, которая закрепила существующий льготный налоговый режим для лизинговых операций в нашей стране.
По мнению экспертов, у лизинга в России есть огромный потенциал для развития, как в законодательном, так и в экономическом плане.
Сложноструктурированная лизинговая сделка
В стандартной лизинговой сделке принимают участие четыре стороны: лизингодатель, лизингополучатель, поставщик и банк. В таком формате ключевые правовые отношения возникают между лизингодателем и лизингополучателем, а остальные участники играют второстепенные роли.
Если же в сделке появляются нестандартные элементы, такие как дополнительные участники или более сложная структура, её называют сложноструктурированной. Подобные сделки требуют больше времени для выполнения обязательств, которые берут на себя стороны договора.
Простейшими примерами сложноструктурированных лизинговых операций являются сделки, совершенные в рамках иностранного законодательства, международный лизинг и финансовые операции с нестандартным видом залога.
Охарактеризовать сделку как сложноструктурированную можно, если в ней участвуют лица из следующего списка:
- поставщик-нерезидент страны;
- несколько разных поставщиков, включая резидентов и нерезидентов;
- сторонняя лизинговая компания, которая выполняет функцию поставщика;
- таможенный брокер;
- поручители по договорам лизинга или поставки;
- экспортно-кредитное агентство;
- субарендатор или сублизингополучатель;
- банк, который выдает гарантию возврата авансового платежа за поставщика;
- независимая оценочная компания;
- экспедитор.
Постфинансирование в лизинге
Термин «лизинг» происходит от английского глагола to lease, что означает брать и сдавать имущество во временное пользование. Его появление связано с инновациями компании «Белл», которая решила не продавать телефоны, а сдавать их в аренду. Первая профессиональная организация в этой области была создана в США компанией United States Leasing Corporation в 1952 году.
Постфинансирование в лизинге представляет собой процесс, при котором получатель, после окончания срока действия договора, может выкупить имущество, бывшее предметом лизинга, по остаточной стоимости. То есть компания предоставляет клиенту возможность приобрести имущество в собственность на более выгодных условиях, чем его рыночная стоимость.
Постфинансирование предлагается в рамках лизинговых программ, чтобы стимулировать клиентов к долгосрочному сотрудничеству и повысить их лояльность. В результате получатель становится полноправным владельцем имущества, не оплачивая его полную стоимость сразу.
Особенности постфинансирования:
- Для получения дополнительного финансирования лизингополучателю необходимо предоставить дополнительное обеспечение (залог или поручительство).
- Добавочные средства могут быть получены на более длительный срок, чем первоначальный договор лизинга.
- Процентные ставки бывают выше, чем при изначальном контракте, так как риск для кредитора увеличивается.
- Условия погашения могут меняться, например, платежи становятся чаще или крупнее.
- Дополнительное финансирование предоставляется в виде возобновляемой кредитной линии или разовой ссуды.
Получатель должен согласовать новое финансирование с лизингодателем, так как он является основным кредитором и имеет право контроля использования денежных средств.
С вами были CARCADE. Свободных вам дорог!