Привет, это команда «Шард». В этой статье мы рассмотрим законопроект MiCA и его практическое влияние на рынок криптовалют в Европе.
Закон MiCA, предложенный Европейской комиссией в 2020 году и принятый в мае 2023 года, начнет действовать 30 декабря 2024 года. Это первый в мире закон, который комплексно регулирует рынок криптовалют, включая их выпуск, торговлю и требования к криптобиржам.
MiCA вводит обязательное лицензирование для эмитентов криптовалют, связанных с другими активами или электронными деньгами, а криптокомпании должны следовать правилам, направленным на предотвращение легализации доходов, полученных преступным путем, и обеспечение безопасности личной информации. Также закон направлен на предотвращение манипуляций и инсайдерской торговли, как в традиционных финансовых системах.
Законопроект взаимодействует с другими европейскими нормативными актами, такими как EBA и ESMA, которые регулируют деятельность криптокомпаний, поставив их наравне с банками и валютными обменниками. Также был учрежден Европейский орган, занимающийся вопросами противодействия легализации доходов, полученных преступным путем (AMLA), который будет следить за финансовыми преступлениями и обходом санкций.
С 30 июня 2024 года вступают в силу новые директивы, включая Regulation (EU) 2024/1624 по борьбе с отмыванием денег, и Regulation (EU) 2023/1113, требующая от криптокомпаний соблюдать FATF Travel Rule с 30 декабря 2024 года.
Что изменится на практике с принятием MiCA
MiCA — это новый закон о криптовалютах, который вступит в силу в ЕС с 2024 года. Он решает проблемы, которые возникали из-за различий в национальных правилах регулирования криптовалют. До сих пор каждая страна ЕС имела свои собственные правила, что затрудняло работу криптовалютных компаний и снижало привлекательность региона для инвесторов. Теперь MiCA создает единую систему, которая упростит работу криптобизнеса и повысит безопасность транзакций.
- Единая система лицензирования криптовалютных компаний
С вступлением в силу MiCA компании, предоставляющие криптовалютные услуги, смогут работать по всей территории ЕС с одной лицензией. Ранее, в зависимости от страны, требования к лицензированию могли сильно различаться. Теперь все криптокомпании обязаны получить лицензии в ЕС и выполнять правила по предотвращению легализации доходов, полученных преступным путем, и выявлению потенциальных угроз. Для организаций, которые уже получили разрешение на осуществление деятельности, переходный период до 1 июля 2026 года. Те, кто не получили лицензии, должны сделать это до конца 2024 года.
- Защита потребителей и борьба с манипуляциями
Новый закон вводит меры для защиты прав потребителей. Компании будут обязаны предоставлять полную информацию о рисках и ценообразовании. Также MiCA регулирует борьбу с махинациями на рынке и торговлей с использованием внутренней информации, что будет касаться, в первую очередь, криптовалютных токенов и платформ, на которых они торгуются.
- Регулирование стейблкоинов и токенизированных активов
MiCA устанавливает строгие требования к стабильным токенам, которые теперь классифицируются как электронные деньги или токены, привязанные к активам. Эмитенты таких токенов должны получать лицензию, а также публиковать подробные документы о проекте. Алгоритмические стейблкоины, которые не обеспечены активами, будут запрещены. Для крупных стейблкоинов с рыночной капитализацией более 5 миллиардов евро и 10 миллионами пользователей требуется специальная лицензия от Европейского банковского управления (EBA).
Например, биржа Binance уже заявила, что уберет из своего списка стейблкоин USDT, поскольку он не соответствует требованиям MiCA. В то же время другой стейблкоин, USDC, сообщил, что полностью выполнил новые требования.
- Новые правила передачи данных о переводах
С вступлением в силу MiCA также начнут действовать новые правила, связанные с передачей данных о криптовалютных переводах. Согласно регламенту TFR, криптовалютные компании обязаны собирать и обмениваться информацией о всех транзакциях между пользователями, вне зависимости от суммы перевода. То есть, если криптовалюта отправляется с одного кошелька на бирже на кошелек другой биржи, компании должны передавать данные об отправителе и получателе.
Для операций с «холодными» кошельками (не связанными с биржей) действует лимит в 1000 евро. Если сумма превышает эту отметку, компании должны собирать подробную информацию о сделке и проверять документы у клиентов.
Это правило ограничивает возможность проводить транзакции с компаниями, которые не поддерживают эти требования. Например, криптобанк Revolut в Литве в июле 2024 года перестал принимать депозиты от некоторых криптобирж, ограничив список поддерживаемых платформ лицензированными компаниями ЕС.
Как MiCA и TFR изменят работу с криптовалютами
С вступлением в силу TFR переводы криптовалют между пользователями криптобирж будут контролироваться так же, как и переводы фиатных денег. Криптокомпании будут решать, можно ли осуществить перевод или получить средства.
MiCA — первый в мире закон, который пытается централизовать децентрализованные финансы. Однако на данный момент он не охватывает децентрализованные криптобиржи (DEX), и сотрудничество с ними для европейских криптокомпаний будет сложным из-за высоких рисков. То же самое касается некастодиальных кошельков. Еврокомиссия уже рассматривает, как в будущем будет регулироваться работа с DEX и NFT в ЕС.
Интересуют новости и аналитика о криптовалютах? Посетите наш блог, чтобы быть в курсе всех актуальных событий криптомира.