В условиях нестабильной мировой экономики и растущих геополитических рисков золото вновь становится одной из ключевых тем для обсуждения на финансовых рынках.
Юлия Хандошко, CEO европейского брокера Mind Money
Инвесторы ищут надёжные активы, которые могут защитить их капитал от инфляции и кризисов. Ответом на этот вопрос может стать золото, которое традиционно считается одним из лучших видов вложений в сложные времена. За счет своей способности сберегать вложения от экономических трудностей за 2024 год желтый металл прибавил в цене более 28%.
Что влияет на цену золота?
На цену золота влияет множество факторов. Один из наиболее важных – геополитическая напряженность. Политические и военные конфликты, например, на Ближнем Востоке, усиливают интерес к золоту как к «тихой гавани». В периоды такой неопределённости инвесторы традиционно вкладываются в золото, чтобы защитить свои активы от возможных шоков.
Также ключевую роль играет ситуация вокруг Федеральной резервной системы США. Сейчас создаётся впечатление, что ФРС становится заложником политики Дональда Трампа. В прошлом команда Джерома Пауэлла, председателя регулятора, действовала крайне осторожно и избегала резких решений, подчёркивая, что ключевая ставка – это всего лишь инструмент, а не конечная цель. Однако в условиях, созданных новой администрацией, рынок и обновлённая экономическая политика требуют быстрого снижения процентных ставок.
Люди, которых Трамп может привести в правительство, придерживаются оптимистичных прогнозов и будут выступать за мягкую денежно-кредитную политику, направленную на поддержку роста торговли и промышленности. В такой ситуации ФРС просто не сможет действовать вразрез с курсом новой администрации.
Для золота такая динамика чрезвычайно выгодна: высокая инфляция и низкие процентные ставки создают идеальные условия для роста его стоимости. Это означает, что интерес к золоту будет продолжать расти, а цены на него – повышаться.
Увеличивающийся спрос со стороны центральных банков также играет роль в росте золота. За последние годы регуляторы по всему миру увеличили свои золотые резервы. Аналогично инвесторам, они рассматривают золото как защиту от инфляции и валютных колебаний. В частности на это влияет и рост доли Индии и Ближнего Востока в мировом ВВП. В этих регионах золото традиционно используется в качестве резервного актива, и в последнее время они также увеличивают свои золотые запасы.
Как инвестировать в золото?
Золотые ETF. Биржевые фонды – это наиболее простой и доступный способ инвестирования в золото. ETF идеально подходят для новичков благодаря низкому порогу входа и простоте покупки.
Акции золотодобывающих компаний. Кроме того, можно рассмотреть акции таких золотодобывающих компаний, как Newmont (США), Barrick Gold (Канада) и Freeport McMoRan (США). Правда стоит учесть, что ценные бумаги – более рискованный вариант, так как инвестиции в фондовый рынок требуют глубокого понимания. Однако по сравнению с прямым вложением в золото такие инвестиции могут обеспечить более высокую доходность.
Фьючерсы на золото. Фьючерсные контракты позволяют фиксировать цену на золото и защитить инвестиции от волатильности. Несмотря на такое преимущество, этот инструмент требует глубокого понимания рынка и навыков управления рисками, поэтому он подходит только опытным инвесторам.
Прогноз на 2025 год
С учётом всех факторов, влияющих на цену желтого металла, в ближайшие 6 месяцев цены на золото могут достигнуть $2800 за унцию. Высокая инфляция, низкие ставки и геополитическая нестабильность создают идеальные условия для роста цен на золото. Интерес к этому активу, вероятно, будет только усиливаться. Хотя прогнозы роста выше $3000 пока остаются слишком оптимистичными, при резкой смене геополитической обстановки даже они могут стать вполне вероятными.
👉 Подписывайтесь на канал Finversia на платформах YouTube, Telegram, Rutube и ВКонтакте.