😃 Еще не успели закупиться к новому году? Новые выпуски облигаций - лучший выбор! Да еще и, говорят, в новогодние выходные дефолтов не бывает! Семь выпусков поданы к столу :)
✅ Пять бумаг можно будет купить в стакане после обеда:
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
🟥 НОВОСИБИРСКАВТОДОР БО-02
📊 🅰️ ➖
🔹 ISIN: $RU000A10ADD6
▪️Купон фиксированный: 29%
▪️PUT-оферта через 2 года торгов
▪️ Погашение через 3 года
▪️ Рейтинговый отчет:
➖ https://ratings.ru/ratings/press-releases/Nskavtodor-RA-220524/,
➖ https://raexpert.ru/releases/2024/nov02d (второй рейтинг отозван по просьбе эмитента, но свежий)
Компания, несмотря на высокое фиксированное значение купона, доверия вызывает мало. Чего только стоит присвоенный достаточно авторитетным агентством Эксперт рейтинг 🅱️🅱️🅱️, который эмитент через несколько дней отозвал по своей инициативе. Действительно, с 🅰️➖ быть круче, но грош ему цена в таком случае. Компания - типичный инфраструктурник со всеми возможными рисками отрасли как в области платежей, так и прочих задержек и судебных разбирательств. Рост краткосрочных обязательств на дистанции в 9 месяцев года в сравнении с 2023 годом выглядит откровенно страшно: 252 миллиона в прошлом году и 5,7 миллиарда в этом. В долгосрочных при этом фигурирует лишь прошлый выпуск БО-01 на 500 миллионов рублей. Выручка подросла с 13 до 18 миллиардов, а вот чистая прибыль упала вдвое - с 322 до 160 миллионов рублей. Так что, друзья, я информацией снабдил, а дальше уже на ваш вкус :) Я вот люблю иные блюда 😃
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
🟩 РОВИ ФАКТОРИНГ ПЛЮС 001Р-01
📊 🅰️ ➖
🔹 ISIN: $RU000A10ADR6
🔺 Только для квалов
▪️Купон фиксированный: 0,01%
▪️Без оферт и досрочного погашения
▪️ Погашение через год
▪️ Рейтинговый отчет:
➖ https://raexpert.ru/database/companies/1000060145/
Непубличный выпуск с индексируемым номиналом. Едем дальше :)
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
🟩 ЭНЕРГОТЕХСЕРВИС 001Р-06
📊 🅰️ ➖
🔹 ISIN: $RU000A10ADJ3
🔺 Только для квалов
▪️Купон плавающий: ΣКС + 5,5%
▪️ Значение рассчитывается ежедневно
▪️Без оферт и досрочного погашения
▪️ Погашение через 2 года
▪️ Рейтинговый отчет:
➖ https://raexpert.ru/database/companies/1000060145/
Неплохой флоатер для плавающей диверсификации. Да, премия не максимальная, однако компания на рынке давно и выглядит достаточно стабильно. Облигационный долг составляет примерно 1,5 миллиарда, а вот про финансы побольше напишу. В нашем распоряжении цифры за 9 месяцев года. Выручка выросла с 5 до 8 миллиардов рублей, чистая прибыль подросла с 338 до 607 миллионов, краткосрочный долг чуть уменьшился - с 4,1 до 3,94 миллиардов. Правда крепко подрос долгосрочный - с 4,8 до 7 миллиардов, но до его часа расплаты еще надо дожить :)
🟥 НАФТАТРАНС ПЛЮС БО-06
📊 🅱️➕
🔹 ISIN: $RU000A10ADH7
▪️Купон фиксированный: 30%
▪️CALL через 2 года торгов
▪️ Погашение через 3 года
▪️ Рейтинговый отчет:
➖ https://www.ra-national.ru/press_release/ooo-tk-naftatrans-pljus/38255/
Лихой ВДО-эмитент планирует собрать смелый объем. И ведь боюсь, что перспективы туманны - купон в 30% уже не выглядит рыночным. Да, компания на долговом рынке давно, и имеет богатый опыт, но в случае большого недобора возможны критичные сложности. Например на оферте выпуска БО-05 $
RU000A106Y21
на 250 миллионов рублей, которая запланирована на март. Отчетность за 9 месяцев печальная: падение выручки с 9,4 до 7,4 миллиардов, чистой прибыли со 153 до 97 миллионов... Правда и краткосрочный долг актуальный составляет 297 миллионов рублей и вполне способен перекрыться новым займом. Ни пуха, короче :)
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
🟩 ВТБ Б-1-373
📊 🅰️🅰️🅰️
🔹 ISIN: $RU000A10ABH1
▪️Купон плавающий: ΣRUONIA + 2,8%
▪️ Значение рассчитывается ежедневно
▪️Без оферт и досрочного погашения
▪️ Погашение через 2 года
▪️ Рейтинговый отчет:
➖ https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5044/
➖ https://raexpert.ru/releases/2024/apr16g
Сил моих на комментарии к этой бумаге не хватило, простите. Но она есть!
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
❇️ Два выпуска собирают заявки на первичке:
🟩 ПОЛИПЛАСТ П02-БО-01
📊 🅰️➖
🔺 Только для квалов
▪️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 6%
▪️Значение рассчитывается ежедневно
▪️PUT-оферта через 2 года
▪️ Погашение через 5 лет
▪️ Начало торгов - 20 декабря
🟩 МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001Р-09
📊 🅰️🅰️🅰️
▪️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 2,75%
▪️Значение рассчитывается ежедневно
▪️Без оферт и досрочного погашения
▪️ Погашение через 1,5 года
▪️ Начало торгов - 24 декабря
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
🔔 За изменением ориентиров постараюсь сегодня проследить повнимательнее. Спокойного и приятного дня, дамы и господа!
#облигации
#новые_размещения