Поскольку компания Polar Semiconductor является пока единственным получателем денег по Закону CHIPS (федеральный закон США о стимулировании производства полупроводников), президент США Байден торопится выплатить производителям микросхем как можно больше из уже выделенного бюджета в 53 миллиардов долларов до того, как 20 января избранный президент Дональд Трамп вступит в должность. Аналитики сообщают, что администрация Трампа, возможно, тоже сможет привлечь новую волну инвестиций в американскую индустрию микросхем.
«Серьёзный вопрос в том, что будет дальше, и индустрия надеется, что Закон CHIPS 2.0 появится в разработке скорее раньше, чем позже, с учётом временны́х горизонтов отрасли», — говорит Пол Триоло, консультирующий глобальных технологических клиентов в Albright Stonebridge Group, расположенной в Вашингтоне, округ Колумбия. «Достаточная поддержка второго Закона CHIPS пока кажется маловероятной».
Команда Трампа вообще пересмотрит стратегию в области полупроводников, как в плане промышленной политики, так и в отношении контроля за тарифами и экспортом, добавил он.
«Новая команда Трампа почти наверняка поддержит новый масштабный пакет по контролю за экспортом, который администрация Байдена попытается протолкнуть после выборов», — сказал Триоло. «Команда Трампа также будет стремиться продвинуть дополнительные экспортные ограничения, расширенный список юридических лиц и иные меры, нацеленные против полупроводниковой промышленности Китая. Вероятно, команда Трампа привлечет ряд официальных лиц с жёсткими взглядами на Китай и технологии. Некоторые из таких чиновников работали в первой администрации Трампа, когда активное использование экспортных ограничений в отношении китайских компаний впервые набирало обороты».
Избранный президент Трамп — приверженец пошлин, которые возымеют существенное влияние на мировую полупроводниковую отрасль, утверждает вице-президент компании TechInsights Дэн Хатчесон.
«Трампу не понадобится одобрение Конгресса, чтобы принять их», — говорит Хатчесон. Одним из путей поддержки американского производителя было бы введение базового тарифа на чипы, произведенные на офшорных фабриках, добавляет он.
«Для примера возьмём 10%-ный тариф на смартфон стоимостью 1000 долларов. Если только 10% его кремниевой составляющей приходится на американские фабрики по производству пластин, то 100-долларовый тариф будет снижен всего на 10 долларов. Тариф мог быть снижен на 90 долларов, если бы импортер увеличил до 90% содержание «кремния», произведённого на американских фабриках. Это моментально сделало бы производство пластин в США более рентабельным, чем зарубежное. Такой тариф также мог бы быть регионально ориентирован, чтобы избежать ответных мер».
CHIPS по-быстрому!
Хатчесон и другие аналитики говорят, что администрация Байдена торопится выплатить как можно больше из бюджета в 53 миллиардов долларов, которые были выделены по Закону CHIPS и до сих пор были предоставлены только одному производителю микросхем. В сентябре Министерство торговли, которое осуществляет надзор за выполнением Закона CHIPS, произвело первый взнос в размере около $123 млн прямого финансирования для компании Polar Semiconductor.
Генеральный директор Intel Пэт Гелсингер (в центре) беседует с президентом США Джо Байденом (слева от него) и министром торговли США Джиной Раймондо (справа от него), а также другими местными лидерами и сотрудниками Intel во время экскурсии на заводе Intel по производству полупроводников в Чандлере, штат Аризона, 20 марта. (Источник: Intel)
Согласно отчёту агентства Reuters, вскоре TSMC, GlobalFoundries и как минимум ещё один производитель микросхем получат от администрации Байдена финансирование, предусмотренное CHIPS.
«До того, как администрация Байдена сложит свои полномочия, состоится гонка за выделение средств», — говорит Хатчесон. «Закон CHIPS не смог обеспечить обещанное четыре года назад субсидирование из-за бюрократических препятствий».
Intel, которая выиграла условный грант в размере $8,5 млрд. в рамках CHIPS, недовольна задержками денежных отчислений. Пэт Гелсингер, генеральный директор этого испытывающего трудности производителя чипов, в интервью New York Times призвал правительство завершить сделку.
Вопрос поддержки правительством США крупных технологических компаний, таких как Intel, станет одним из наиболее сложных, с которыми столкнется новая администрация, заявил в свою очередь Триоло.
«Будет обеспечена широкая двухпартийная поддержка известного уровня помощи для Intel, и этот вопрос будет включён в дискуссию о конкуренции с Китаем в сфере искусственного интеллекта и полупроводников».
Не похоже, что администрация Трампа потребует вернуть какие-либо средства, уже выделенные в рамках Закона CHIPS, утверждает аналитик ресурса SemiAnalysis Джефф Кох.
«Мы считаем, что в итоге администрация Трампа не отменит Закон CHIPS напрямую, но может сократить любые дальнейшие преимущества, особенно для неамериканских компаний», — сказал Кох. «Закон CHIPS 2.0 также маловероятен».
Иностранные производители микросхем, такие как TSMC, Samsung и другие, рассматривающие свои долгосрочные перспективы в США, вероятно, сократят инвестиции в американскую экономику, переключаясь в большей степени на инвестиции внутри своих стран или на более дружественных рынках ЕС и Японии, отметил Триоло.
По его словам, когда чиновники Трампа смогут ознакомиться с подробностями сложных соглашений, о которых Министерство торговли договаривается с основными игроками отрасли в рамках Закона CHIPS, они смогут лучше определить, кому оказывать поддержку, а кому отказать в ней.
«Команда Байдена-«хромой утки» попытается фактически до конца года протолкнуть давно отложенные начальные выплаты в рамках Закона CHIPS, надеясь заключить с компаниями контракты, отозвать которые потом будет непросто. Но с точки зрения тех, кто придёт к власти в Министерстве торговли и будет, например, курировать программный офис CHIPS, в вопросе «что делать со всем процессом?» может оказаться много непонятного», — говорит Триоло.
Ответственные должностные лица, связанные с Трампом, будут, похоже, менее благосклонны к общим стремлениям CHIPS, но в общем тоже поддержат перенос производства в США, создание рабочих мест и другие преимущества возобновления производства микросхем, добавил он.
Технологическая война на рынке полупроводников
Трамп пообещал ввести пошлины на китайские полупроводники, а у него есть опыт использования пошлин для исправления торговых дисбалансов, отметил Кох.
«Мы рассчитываем, что он доведёт дело до конца. Американские производители полупроводников выиграют от этого, поскольку смогут эффективнее конкурировать по цене с товарами, обложенными пошлиной. Это особенно выгодно для развитых и специализированных приложений там, где китайские поставщики наводняют рынок товарами за бесценок. Подобные сегменты по-прежнему обладают стратегическим значением, и поддержание американского потенциала важно для национальной безопасности».
Трения между США и соратниками в полупроводниковой отрасли, такими как Нидерланды и Япония, могут усугубиться на фоне усиления контроля за экспортом при администрации Трампа, считают аналитики. Трое из них (подобно тому, как это случалось и во времена Холодной войны) договорились соблюдать ограничения на экспорт в Китай ключевых технологий, таких как EUV-литография (фотолитография в глубоком ультрафиолете).
Также в поле зрения будет Тайвань.
Комментарии Трампа относительно того, что Тайвань украл американскую полупроводниковую промышленность, предполагают, что Трампу придётся обратиться к советникам, чтобы разрешить проблему сохраняющейся зависимости американских компаний, включая Tesla Илона Маска, от завязанных на Тайвань цепочек поставок, отмечает Триоло.
Трамп пообещал руководящую должность в своей администрации Илону Маску, владеющему SpaceX и StarLink, которые являются ключевыми поставщиками для правительства США. Но Маск в то же время имеет тесные связи с Китаем, где производятся электромобили Tesla. Это вызывает некоторое удивление.
«К этому прибавьте всё более влиятельную группу консервативных венчурных капиталистов в окружении Маска и Питера Тиля, которые будут обладать значительным влиянием в администрации Трампа и у которых есть интересы в Китае, а также в области ИИ и полупроводников, и получите сложную смесь интересов и планов по их урегулированию», — сказал Триоло. «Кроме того, Маск занимает позицию, потенциально значимую для влияния на Трампа по вопросам Китая и технологий. А также имеет возможность выступить против дальнейшего разъединения и против усилий по наращиванию поддержки Тайваня, что может увеличить вероятность конфликта».