Ликвидность мем-коинов: как Solana, Jito и Raydium зарабатывают на ажиотаже
Поставка ликвидности для мем-коинов оказывается гораздо выгоднее, чем может показаться на первый взгляд. О своих наблюдениях рассказал Лео (IQX), оператор ноды Solana и контрибьютор проекта Jito, в интервью Wu Blockchain.
Основные бенефициары рынка мем-коинов
По словам Лео, основными получателями прибыли от ажиотажа вокруг мем-коинов стали Solana, Jito и Raydium. Эти проекты стабильно входят в топ-5 по данным Defi Llama и зачастую зарабатывают больше, чем сумма сборов за газ в Ethereum.
«Эти три игрока незаметно получают наибольшую выгоду», — отметил эксперт.
Лео также выделил важность RPC-узлов, которые служат инфраструктурой для Telegram-ботов, используемых в высокочастотной торговле. Он подчеркнул, что Jito лидирует на рынке ликвидного стейкинга (LST) в сети Solana с долей около 43%. Более 80% валидаторов Solana используют клиентское ПО Jito, которое оптимизирует процесс сортировки и обработки транзакций, включая защиту от фронтраннинга.
Прибыльность поставки ликвидности
Эксперт рассказал, что доход поставщика ликвидности зависит от того, покрывают ли комиссионные сборы непостоянные убытки. В отличие от Ethereum, где транзакционные комиссии часто не оправдывают такие убытки, в Solana издержки значительно ниже.
Пример из опыта Лео: во время первого цикла мем-коинов в начале 2023 года он заработал $20 000, поставляя ликвидность для токена MOTHER. Его изначальная доходность достигала 36 500% APY, что позволило ему удвоить прибыль по сравнению с обычным удержанием активов.
Однако Лео предупреждает, что краткосрочная поставка ликвидности (12-48 часов) редко окупает непостоянные убытки. Оптимальной стратегией он называет долгосрочное удержание, особенно для токенов с активными сообществами и постоянными обновлениями.
Второй цикл мем-коинов в Solana
Лео считает, что рынок мем-коинов на Solana находится во втором цикле, который стартовал после ажиотажа февраля-апреля 2024 года. Этот этап более хаотичен, но открывает возможности для венчурных капиталистов и новых команд. В настоящее время Лео зарабатывает на токенах WIF и Popcat, обеспечивая ежедневную доходность 0,5–3%, что практически недостижимо на Ethereum.
Культура и перспективы мем-коинов в Solana
Лео выделил культуру в экосистеме Solana как важное преимущество. По его словам, даже после краха FTX в 2022 году сообщество разработчиков осталось сплоченным. Он также подчеркнул, что успешные мем-коины имеют уникальную культуру, в то время как остальные являются спекулятивными активами.
Эксперт уверен, что Solana продолжит лидировать в нише мем-коинов, несмотря на конкуренцию других сетей.