«Не делайте то, что советуют другие – просто слушайте их, а поступайте так, как считаете правильно, даже если это противоречит всему, что вам советовали.»
Уоррен Баффет
Осталось буквально пару торговых дней на Московской бирже в 2024 году, так что самое время посмотреть, что Дед Мороз принёс под елочку тем, кто написал ему письмо инвестировал в какие либо финансовые инструменты в декабре 2023.
Для начала приведём сводную таблицу доходности за год, а потом добавим несколько комментариев.
Драгоценные металлы
Лидерами по рублёвой доходности стали золото и серебро. Если бы вы купили в декабре инструменты GLDRUB_TOM или SLVRUB_TOM, то смогли бы зафиксировать результат в 56% и 74% годовых соответственно.
Данном результату поспособствовало как рост долларовой цены золота на мировых биржах, так и снижения курса рубля по отношению к доллару США.
Сами доллары в чистом виде посчитать не получиться, так как введенные в июне 2024 года санкции против Мосбиржи и НКЦ фактически прекратили возможность покупки и хранения валюты «недружественных стран» на счетах биржи. Даже если бы Вы купили доллары США на бирже в декабре 2023, то где-то в середине 2024 они бы были принудительно конвертированы по текущему курсу. Тем не менее, доходность вложений в доллар величина достаточно интересная и для её оценки мы использовали вечный фьючерс на Доллар США - USDRUBF, который по замыслу его создателей должен быть максимально приближен к рыночному курсу. Его изменение за год составило 18,4%. Примерно такую же доходность вы могли бы получить просто купив наличный доллар.
В отличии от Доллара США юань пока можно свободно покупать и продавать на Московской бирже. За год его доходность, измеренная по инструменту CNYRUB_TOM составила чуть больше 16%.
Фонды ликвидности
Фонды ликвидности или иначе фонды денежного рынка безусловно стали основным выгодоприобретателем повышения ставки ЦБ РФ. На примере самого популярного фонда "Ликвидность" от компании «ВИМ Инвестиции» (тикер LQDT) мы получаем годовую доходность в 17,8% годовых и шикарный график без просадок:
Сравнивая вложения в фонды ликвидности с вкладам стоит отметить, что средняя ставка по вкладам в декабре 2023 года была 14,5% годовых (по данным ЦБ для крупнейших банков), таким образом вложения в LQDT оказались выгоднее годового вклада. Фонд ликвидности быстрее реагирует на изменение ставки и корректирует свою доходность. Верно и обратное предположение, если ставка начнёт снижаться - вклады с фиксированной доходностью обгонят фонды ликвидности.
Облигации
Мы не приводим здесь доходность по вложениям в абстрактные облигации — в случае данного вида ценных бумагнужно анализировать конкретные выпуски, при этом срок их обращения редкобудет совпадать с анализируемым в текущей статье периодом. Исходя из нашего опыта можно предположить, что облигации, приобретённые в декабре 2023 года, принесли бы доходность к погашению сравнимую со вкладами: 14 — 16% годовых.
В завершение нашего обзора приведём сводный график доходности вышеперечисленных инструментов.
Не лишним будет напомнить, что прошлая доходность не гарантирует доходность в будущем и необязательно сегодняшние лидеры займут аналогичные места в 2025 году.
Если вам понравился данный материал — подписывайтесь на канал 👇, чтобы быть в курсе аналогичных обзоров.
Если остались вопросы — задавайте их в комментариях.
Предупреждение: Все расчёты актуальны на дату публикации материала.
Не является инвестиционной рекомендацией Думайте сами — решайте сами!