Меня тут серьёзно поразили некоторые комментарии под прошлой статьёй. Знаете, что удивило? Люди вообще не понимают, как работает биржа, капитализм и рыночная экономика. Да, именно так.
Я высказался на тему того, что ситуация для инвесторов в акции российских компаний сейчас близка к идеальной. Но встретился с аргументация уровня: «рынок плохой, потому что он российский», «рынок плохой, потому что всё упало» или «рынок плохой, потому что всех надурят». Читаю, офигеваю и внезапно понимаю, что люди реально не врубаются, о чём я толкую.
Давайте на пальцах. Я ни разу не эксперт и основной заработок у меня вообще никак акций не касается. Я — IT-шник, блогер, в общем, не халявщик, а партнёр. Просто пару лет назад начал вкладывать деньги в «Сбер», «ГазПром», «Лукойл» и прочие «голубые фишки». И уже вполне доволен содеянным.
Конечно, после подставы с дивидендами от «народного достояния», с последующей панической распродажей всего и вся, стоимость инвестиционного портфеля у меня тоже просела. Рад, что не так сильно, как рынок в целом. Значит, кое с чем угадал. Но если подумать, а какая мне разница?
Биржа, как ни странно — это не прямое отражение состояния экономики. Это, скорее, векторная сумма различных настроений владельцев акций, а также последствия их решений, которые потом сказываются годами. Поэтому предсказать стоимость акций — это плохая затея даже для верящих в астрологию и таро. Но есть нюанс: хорошо, что предсказывать ничего и не требуется.
Стоимость акций сама по себе ничего не значит
Покупая акцию, инвестор получает долю в бизнесе. Бизнес, если получает прибыль, делится ею с акционерами в виде дивидендов. Или не делится. Зависит от дивидендной политики. Которая валяется в открытом доступе для всех, кому не лень.
Если ситуация в стране стабилизируется, экономика растёт, то растут и прибыли, и акции. И наоборот, во время кризиса цены могут упасть. Сейчас вот, судя по котировкам, в стране ужасный кризис: цены на дне. Но именно в этой обстановке появляются компании, платящие дивиденды по 20% годовых от стоимости акции. А цена при этом продолжает падать. Парадоксально и, скажем честно, выгодно для тех, кто умеет соображать.
Иногда я, ради развлечения, с утра выставляю заявки на хорошие дивидендные акции с дисконтом 5%. И порой они срабатывают к вечеру. Это вообще безумие со стороны рынка: мне продают доли в хороших компаниях по бросовым ценам.
Вообще, страх, что купишь акцию, а она завтра упадёт в цене, — это страх непонимания. Да, у инвестора всегда есть такой риск. Но если выбирать понятные компании, если чуточку вникать в бизнес-модель и перспективы, всё становится прозрачно. И не нужно быть пророком.
Вот вам пример: у нас в России демографический кризис — бабы женщины рожают меньше уровня воспроизводства. Также налицо нехватка персонала, с учётом выбывшего из экономики трудоспособного мужского населения из-за понятных причин. Компании зашиваются в поисках толковых кадров. Работодатели хватают кого угодно, лишь бы были руки и хоть какие-то навыки. Значит, у крупной хэдхантинговой компании — рост прибыли, развитие, перспективы. А она платит дивиденды. Акции такой компании по нынешней цене — подарок. Берёшь и не паришься.
Аналогично с детскими товарами, если государство стимулирует рождаемость. Аналогично с сырьевиками, у которых ресурсов хватит на десятилетия. Или с IT-гигантами, сидящими на главных информационных потоках. Или с розничной торговлей, которая хоть что-то, да продаст, несмотря ни на что. Если у этих ребят что-то пойдёт не так, то, извините, но тогда вообще полный крах и деньги уже ничего не будут значить. На этот сценарий закладываться вообще смысла нет. Так что мешает поучаствовать в распродаже?
Страшно? Купить акцию и сидеть жалеть, что она упала в цене через неделю — это примерно как купить диван и рыдать, узнав, что тот подешевел. Вы же брали диван, чтобы на нём валяться с телефоном и смотреть всякие глупости в тиктоке, а не чтобы потом перепродать его дороже. Диван выполняет свою функцию. Так прикиньте, с акцией то же самое: я беру её, чтобы получать долю прибыли, а не перепродавать каждый месяц.
Но нет, люди покупают и потом каждые 10 минут мониторят котировки «Сбера». Зачем? Если вы спекулируете, это другое дело — тогда вы в казино, и претензии к экономике тут по меньшей мере странны. Но если вы обычный частный инвестор, то вам важна не сиюминутная цена, а перспективы компании и размер дивидендов. Не нравится сектор экономики или конкретная фирма — ну, не покупай! Выбирай другое. Вариантов хватает. Сформируй портфель так, чтобы не зависеть от кого-то одного.
Представьте себе дядю Петю, который заныкал в чулке три акции "Сбера" и теперь бегает по квартире, крича: "Они подешевели на 12%! Всё пропало!"»
Дядя Петя. Петруха. Пётр! Узбагойся! Если ты вдруг узнал о скидке на гречку в 12%, то ты же не рвёшься срочно продать свои 3 центнера килограмма обратно магазину? Греча, купленная подороже, стала менее питательной? А может, изжогу теперь вызывает? Нет же. Как раньше ты бы сожрал эту гречу, так и теперь сожрёшь.
Количество калорий в грече от рыночной цены не зависит
Так и акции надо покупать не просто так, а для своей пользы. Инвестирование — это как купить яблоню, чтобы она давала яблоки годами. Спекуляции — это попытка продать яблоню, чтобы перепродать грушу, чтобы опять купить дыню подешевле, и так по кругу. От такой суеты вряд ли заработаешь в итоге на гречневую плантацию. Зачем пытаться с этим заморачиваться?
Не воображай себя биржевым волком. Твоя задача: найти и вложить деньги так, чтобы через 10 лет сидеть и репу чесать, чего, блин, так мало и так поздно вложил-то? Веришь в волшебную силу гречи? Купи акции гречепроизводительной компании!
Ладно, это слишком сложно, допускаю. Гречу вырастить — это тебе не в интернете строчить комменты. Непонятно, за кого и голосовать!
Но ты же ходишь в магазин каждый день. А может даже на какой-то заправке заправляешься постоянно. А сколько у тебя акций MGNT или LKOH? Непонятные буковки прочитал? Как так, братиш?
А потом ещё люди жалуются, что плохо живут. В чём их проблема? Они тратят больше, чем зарабатывают, не имеют сбережений, не копят, не инвестируют. Не важно, кризис или не кризис — финансовые проблемы чаще всего оттого, что люди не дисциплинированы в тратах. Вместо того чтобы откладывать хотя бы 10% доходов, часть вкладывать в акции, они занимают деньги на потребкредиты и жалуются на судьбу.
При этом, открыть брокерский счёт сейчас можно за пять кликов в приложении, хоть со школьной скамьи, хоть с пенсионерской лавочки у подъезда. Это уже проще, чем сходить в магазин за гречкой. Но вот разобраться, почему гречка подорожала, а акции упали, — это уже требует внимания. А наше внимание, увы, дороже всего на свете. Проще винить правительство, а не спросить у Алисы, что такое P/E и дивидендная доходность. Это ж надо приложить усилие, подумать головой, выбрать компании. Проще кричать, что «индекс упал».
Когда цены низкие, нормальные инвесторы радуются: классно, можно подешевле докупить доли перспективных бизнесов. А чудаки страдают: «Ой, упало!». Это как плакать, что гречка подешевела: хотел купить по 100, а она по 87 — трагедия!
Инвестиционным фондам, трейдерам, спекулянтам — им ещё оправдано смотреть на котировки и расстраиваться. Это их работа: ловить волатильность. Но частному инвестору всё это не нужно. Ему важно понимание бизнеса, долговой нагрузки компании, её дивидендной политики. Вот и всё. Никаких больше заморочек.
Рынок на дне — это время для выгодных покупок
Так что, если вы частник без навыков и без нервов для игры на спекуляциях, просто вникайте в суть бизнеса, смотрите на дивиденды и действуйте по плану. А не паникуйте, сломя голову, бегая по квартире и визжа: «Всё пропало!» Не пропало.
Если в стране хоть какая-то жизнь шевелится, если люди продолжают потреблять товары и услуги, значит, есть и растущие компании. Значит, можно и дальше получать свою долю прибыли, не рвя на себе волосы при каждом микроколебании цен.
И если зарабатывать блогерством, IT-услугами или недвижкой ещё требует какой-то квалификации, способностей и удачи, то как можно не позволять себе зарабатывать просто покупкой акций в годами доказавшем состоятельность бизнесе?
А если случится совсем катастрофический сценарий: война против обладателей акций орешника, запрещение гречки и новая мода на лежание на полу вместо дивана — тогда уж точно никакие инвестиции и деньги не помогут. Но пока народ ест, пьёт, рожает детей, ездит на машинах и оттопыривается в интернете, есть смысл иметь долю хотя бы тех компаний, которые всё это обеспечивают.