Когда я начинала инвестировать в 2021 году, то первой моей целью было купить ОФЗ таким образом, чтобы купоны от них приходили ежемесячно. Корпоративные облигации я добавляла неохотно, а ВДО не использовала вообще. О флоатерах так вообще разговора не шло, слишком страшное и не понятное это было слово, а зря 😅 как говорится готовь сани летом.
Сейчас уже в портфеле есть много чего на все случаи жизни, но подошло время подкупать длинные ОФЗ. Хороших корпоративных облигаций со сроком погашения больше 5 лет не наблюдается, а мой основной портфель составляется с учетом лестницы с горизонтом инвестирования 10 лет.
Составила для себя такую наглядную таблицу, где отражены все ОФЗ, месяца выплат купонов, даты погашения и доходность. Доходность указана на конец торгов 20.12.2024
Есть месяца, где купоны выплачиваются сразу по нескольким выпускам, а вот в феврале/августе и июне/декабре выбор не такой большой. Но все же есть.
Выпуски, выплачивающие купоны в июне/декабре даже под мой горизонт 10 лет не попадают (срок погашения у них минимальный через 13 лет). Но если цель все же собрать ОФЗ с купонами ежемесячно, то какой из этих выпусков выбрать? Доходность к погашению у них плюс/минус одинаковая, но данную доходность мы получим только додержав облигацию до погашения, а это через 13-16 лет, поэтому в данном случае я бы отдала предпочтение выпуску ОФЗ 26248, так как у него самый большой купон. И его мы будем получать 2 раза в год и можем сразу реинвестировать.
Из всех 3-х выпусков 26238 самый не интересный, на мой взгляд. Маленький купон, погашение в 2041 году, а доходность к погашению не сильно отличается от остальных.
С выпусками, выплачивающими купоны в феврале/августе все сложнее, так как разница в погашении у них почти 10 лет, величина купона имеет не такую большую разницу. Да и разница в доходности к погашению всего 1,62%. Поэтому тут необходимо решать, фиксировать доходность к погашению на 2 года по ОФЗ 26207 или на 11 лет по ОФЗ 26240.
Но главное - всегда нужно подходить к выбору даже такого, казалось бы, простого инструмента, как облигации с умом. Думать не здесь и сейчас, как получить большую доходность, а как зафиксировать и преумножить на длительный срок. А для этого нужна четкая стратегия и следование ей.
Поделитесь в комментариях - уже начали покупать длинные ОФЗ или еще ждете лучших цен?)
Не ИИР
Больше полезной информации на Telegram канале