Плановый обзор долгового рынка и обновленных портфелей.
✅ Максимальная процентная ставка по вкладам, публикуемая Банком России, составила 21,98% - серьёзный рост, куда выше ключевой ставки.
✅ Индекс ОФЗ (КБД публикуется на сайте Мосбиржи) с дюрацией 1 год (КБД 1 год на графике👆) - как было сказано ранее: не к добру разогнался, выглядит лучше рынка, так оно и вышло, рынок полетел в тар-тарары;
✅ Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS (публикуется на сайте Мосбиржи) - уже привычным образом прибавил процент в доходности;
✅ Индекс высокодоходных облигаций RUCBHYCP (публикуется на сайте Мосбиржи) - можно сказать не изменился, что такое один процент при значениях возле сорока;
✅ Индекс полной доходности ЕРРО ERFULL так же плюс, но куда меньше процента - алгоритм своё дело знает, давая возможность пользователям своевременно принять решение. В Реестр вошла 131 облигация против 126 двумя неделями ранее, общий порог YTM не менялся.
✅ Индекс ERbalance портфеля СБАЛАНСИРОВАННЫЙ - существенно снизился в доходности, бумаги топа ЕРРО держат удар;
✅ Доходность ликвидной части Реестра ERliquid - а вот ликвидная часть сильно прибавляет в доходности, поговаривают будто фондам по новым риск-параметрам запретили держать бумаги ниже АА-грейда (след Росгео детектед);
✅ Индекс портфеля ДОЛГОСРОЧНЫЙ ERlong - здесь ничего кроме роста доходностей ждать не приходится, раз уж рынок закладывает в котировки ключевую ставку 25%;
✅ Индекс облигаций с ежемесячным купоном ERzp - как всегда эталон стабильности в море волатильности;
✅ Портфель ДОХОДНЫЙ (индекс ERdohod) - учитывая тренд безриска, 60% YTM даже как-то маловато для ВДО.
Как формируются индексы (ссылка активна).
Состав портфелей обновлённого ЕРРО:
Сбалансированный ERbalance
Пионер 1P6 СамолетP12 СибСтекП03 ЛСР БО 1Р6 Брус 2P01 Брус 2P02 ГТЛК 1P-10 Европлн1Р6 Новотр 1Р2 Роделен1P3 СамолетP13 СамолетP15 iВУШ 1P1 iКарРус1P3 БСК 1Р-02
Ликвидный ERliquid
СамолетP13 ГТЛК 2P-04 СамолетP11 СамолетP12 СамолетP15 Брус 2P02 iКарРус1P3 Новосиб 24 СэтлГрБ2P3 ЕвроТранс3 ЭталонФин1 О'КЕЙ Б1Р5 iКарРус1P2 РЕСОЛиБП25 СистемБ1P7
Долгосрочный ERlong
Медси 1P02 ЭталонФин1 ГТЛК 2P-02 ГТЛК 1P-17 ГИДРОМАШ02 О'КЕЙ Б1Р6 РЕСОЛиБП25 ГТЛК 1P-13 РЕСОЛиБП22 БалтЛизБП8 ГТЛК 1P-10 О'КЕЙ Б1Р5 ГТЛК 1P-08 ГТЛК 1P-07 Систем1P24
Зарплатный ERzp
СибСтекП03 Роделен1P3 СамолетP13 СамолетP15 iКарРус1P3 ЕвроТранс1 ЕвроТранс2 sЕвТран2P1 БалтЛизБП8 ЕвроТранс3 ПУБ001Р-01 sЕвТрнс2P2 АЛЬЯНС 1P4 АйДиКоле06 ГЛОРАКС1Р2
Доходный ERdohod
sРосбнк3P1 СамолетP13 СамолетP11 АРЕНЗА1Р04 Самолет 01 Брус 2P02 ПР-Лиз 2P2 ВИС Ф БП05 ЭталонФин1 iMT_FREE01 ДАРСДев1Р2 CTRLлиз1Р1 АЛЬЯНС 1P4 СамолетP15 CTRLлиз1Р2
Как формируются портфели (ссылка активна).
Резюме:
Подходит к концу достаточно долгое время ожидания в кэше, пора делать ставки на следующий год, дно этого уже где-то рядом. За истекший месяц котировки хорошо так упали, опережая начисление НКД и заложив в ожидания ключевую ставку 25%.
Собственно найти среди ликвидных облигацию с доходностью менее 25% теперь целый квест - надо постараться.
Текущая доходность флоатеров второго эшелона начинается от 27%, сравнить бумаги по этому параметру можно в соответствующей таблице ссылка ниже.
Особый интерес представляют бумаги А-грейда, они теперь изгои в пухлых фондовых портфелях, уже сегодня балтлизинг и эталонфин сливали вплоть до 29% тд.
В общем текущая неделя хорошее время для покупок в ожидании решения по ключевой ставке, рынок обычно загодя перестраховывается. Хотя и регулятор тоже умеет удивлять.
Что именно появляется в продаже по сходной цене в конкретный момент времени, обсуждается в чате нашего телеграм-канала. Чтобы стать участником чата, обратитесь к администратору.
На нашем сайте продолжается работа над таблицей ФЛОАТЕРЫ - список всех флоатеров с удобной сортировкой по актуальным параметрам. Список дополняется. В таблице собраны все флоатеры в обращении, на данный момент 296 облигаций - их число постоянно растёт.
Поделитесь ссылкой на список флоатеров с друзьями и в социальных сетях👍
Облигации для ЕРРО отбирает алгоритм, они проходят модерацию на предмет соответствия рыночным условиям и минимальным риск-параметрам, затем автоматически распределяются по строчкам в зависимости от критериев, в том числе доходности/риска. Не забывайте читать комментарии администратора в Реестре (столбец "комментарии").
Данная публикация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к совершению сделок, заключению договоров и прочее.
За свои деньги каждый отвечает сам, а команда Надежных облигаций желает всем спокойствия, холодной головы и горячего сердца💖
Найти нас в телеграм можно по ссылке надежные-облигации.рус
Посмотреть Единый реестр рублевых облигаций
Так же ссылки доступны в описании дзен-канала👆
Или наберите ЕРО РФ в строке поиска вашего браузера👌