🚗 Европлан

🍀 $LEAS Европлан - лизинговая компания, которая оказывает юридическим и физическим лицам полный комплекс услуг, связанных с приобретением и эксплуатацией легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники.

$LEAS Европлан

❇️ Относится к финансовому сектору.

❇️ Компания торгуется сейчас с мультипликаторами:

P/E: 4,7x

P/B: 1,4x

❇️ Капитализация: ₽73 млрд.

❇️ Дивидендная политика. При выработке рекомендации по вопросу выплаты дивидендов Совет директоров ориентируется на то, что совокупный размер дивидендов по итогам отчетного года может составлять не менее 50% размера чистой прибыли по МСФО

❇️ Финансовые показатели за Q3 2024г. по МСФО:

🔸 Чистая прибыль выросла на +6% до 11,3 млрд руб.

🔸 Чистый операционный доход вырос на +38% до 30,1 млрд руб.

🔸 Лизинговый портфель вырос на 14% с начала года до 261 млрд руб.

❇️ Цена акции: 610 ₽.

❇️ Выплаченные дивиденды:

🔸2023 – 25₽ - 2,5% (1016₽)

❇️ Рекомендованные дивиденды:

🔸 3кв2024 - 50 ₽ - 8,3% (601,8 ₽)

🔸 Последний день покупки - 12.12.2024

🔸 Дата выплаты - 27.12.2024

❇️ Вывод:

➕ Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
➕ Высокий ROE около 40% последние годы.
➕ У Европлана есть одно сильное конкурентное преимущество - масштаб бизнеса. Компания занимает значительную долю рынка, и закупать технику такой гигант может крупными партиями со значительными скидками.
➕ Менеджмент удвоил позиции в акциях до 1%.
➕ Темпы роста портфеля лизинга последний год ~40%.
➕ На инвестиционных конференциях, на которых я была, всегда данный эмитент выступает. У меня сложилось положительное впечатление о менеджменте, год будет сложный, но менеджмент толковый – они выплывут.
➕ Текущие цены для меня интересны в долгосрочную перспективу, компания демонстрирует уверенный рост бизнеса.

➖ Текущая макроэкономическая ситуация вызывает трудности для деятельности компании.
➖ Темпы роста могут замедлиться из-за растущей конкуренции в том числе со стороны крупных банков.
➖ С момента IPO (за 5 месяца) акции показали (-30,4%) доходности.
➖ Возможный дефицит новых автомобилей в России.
➖ Снижение спроса из-за роста ставок по лизингу.
➖ Высокая конкуренция на рынке на фоне постепенно нарастающей нехватки новых автомобилей в стране.
➖ Высокие ставки могут снизить маржинальность бизнеса.
➖ Слабое, по сравнению с банками, регулирование создает риск агрессивного вывода капитала.
➖ Кредитный риск клиентов компании.

Ваше мнение насчет акций $LEAS Европлана?

👍 Покупаем
🔥 Продаем
❤️ Держим
👀 Наблюдаем

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

#акции #дивы #портфель #что_купить #акции #сектор #дивиденд #пассивноеинвестирование #доход #пульс #пассивныйдоход