2025 год может стать годом крупного прорыва для крипторынка, если фундаментальные факторы сработают одновременно. Давайте детально разберём, как каждое из этих условий может повлиять на глобальный рост криптовалют.
Ну а прежде, чем приступить к описанию факторов, советую подписаться на наш тг-канал, в котором мы частенько публикуем прогнозы по рынку криптовалют и не только. Авторы канала -- портфельные управляющие с опытом более 10 лет, которые абсолютно бесплатно делятся своим опытом и интересными наблюдениями на мировых финансовых рынках. Подписывайтесь 👍
1. Крипто-дружественное правительство США
Крипторегуляция в США остаётся одним из ключевых вопросов, влияющих на глобальный рынок цифровых активов. Долгое время рынок находился под давлением из-за неоднозначных решений Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и отсутствия чётких правил. Однако переход к более крипто-дружественной политике может изменить ситуацию.
На сегодняшний день можно с уверенностью сказать, что Дональд Трамп выстраиваем crypto friendly правительство, нацеленное сделать из США криптовалют-гегемона на мировой арене.
Я ожидаю, что Конгресс или регуляторы введут все необходимые законы уже в 2025 году, которые обеспечат ясность в классификации криптовалют (как ценных бумаг или товаров), это привлечёт долгосрочных институциональных инвесторов, которые пока опасаются неопределённости.
Лояльное отношение к стейблкоинам (например, разрешение на использование их в коммерческих операциях) и упрощение налогообложения сделок с криптовалютой может стать основой для легализации крипты как полноценного инвестиционного инструмента.Это не только повысит доверие к криптоиндустрии, но и ускорит внедрение блокчейн технологий в мировой экономике.
2. Смягчение денежно-кредитной политики в США
Экономические циклы всегда оказывают сильное влияние на криптовалютный рынок. В последние годы рынок испытывал давление из-за повышения процентных ставок, которые сделали консервативные финансовые активы более привлекательными. Однако в 2025 году ситуация изменится.
ФРС во главе с Дж. Пауэллом уже начали цикл снижения процентных ставок в США. Я ожидаю, что тенденция продолжится и в 2025 году, так как на сегодняшний день высокие процентные ставки сильно негативно влияют на государственный бюджет, связанный с большими процентными выплатами на погашение госдолга США (который на секундочку уже больше 36 трлн. долларов, Карл!!!).
для сравнения, ВВП России в 2022 году составил порядка 2,2 трлн. долларов
Периоды низких процентных ставок связаны с увеличением ликвидности на рынке, что исторически стимулировало рост криптовалют. Примером является 2020-2021 годы, когда на фоне стимулирующих мер криптовалюты пережили рекордный рост.
Смягчение политики ФРС приведёт к снижению стоимости доллара, что сделает биткойн более привлекательным активом для хеджирования рисков инфляции. Это особенно важно для институциональных игроков (крупных мировых фондов).
3. Принятие ETF на криптоактивы
В 2024 году уже приняли ETF на Биткоин и Эфир, что, в свое время, стало причиной обновления исторических максимумов еще до халвинга (кто не в курсе, такого не было ни разу в истории).
С учетом прихода нового крипто-дружественного правительства в США, я ожидаю продолжение тенденции принятие ETF на другие сильные криптоактивы, например Solana, Litecoin и Ripple.
ETF позволяет инвесторам вкладывать в криптовалюты через традиционные финансовые механизмы, без необходимости владеть самим активом. Это упрощает процесс и снимает барьеры для тех, кто не готов разбираться с криптобиржами и кошельками. Но самое главное - дает возможность покупать криптовалюту крупнейшим инвестиционным фондам.
Приток институционального капитала через ETF не только поднимет цену на монеты, на которые приняли ETF, но и создаст позитивный волновой эффект для остальных активов на рынке.