Официально «флоутеры» – это вид долговых ценных бумаг, у которых процентная ставка (купонный доход) привязана к определенному индикатору денежного рынка и меняется автоматически вместе с этим индикатором.
Перевожу: флоутеры – это облигации, у которых купон переменный и зависит от какого-то показателя (например, ключевой ставки Центрального Банка).
Купон может быть просто равен ключевой ставке (напомню, что в РФ с 28.10.24 она составляет 21%), а может выплачиваться по формуле: ключевая ставка + премия.
Я подобрала действующие флоутеры с высокими кредитными рейтингами и на данный момент самой высокой доходностью, привязанной к ставке ЦБ. В подборке все облигации без амортизации, но некоторые с офертой (о том, что это, можно узнать тут).
В отличии от ОФЗ, например, их стоимость не так волатильна (не так резко меняется) при изменении ключевой ставки. Это связано с тем, что купонный доход переменный (изменчивый) уже учитывает саму ключевую ставку.
Количество купонов в год: 12
Селектел
RU000A10A7S0
Ключевая ставка + 4%
Текущий купон: 25%
Балтийский лизинг
RU000A108P46
Ключевая ставка + 2.3%
Текущий купон: 23.3%
Славнефть
RU000A108ZH9
Ключевая ставка + 1.4%
Текущий купон: 22.4%
Группа Черкизово
RU000A1094F2
Ключевая ставка + 1.35%
Текущий купон: 22.35%
Россети ПАО
RU000A107CG2
Ключевая ставка + 1.05%
Текущий купон: 22.05%
Эти флоутеры отлично подойдут для тех, кто планирует докупать облигации ежемесячно.
Количество купонов в год: 4
Альфа-Лизинг
RU000A10A1N4
Ключевая ставка + 3%
Текущий купон: 24%
Межд.Банк Эк.Сотруд
RU000A108Q03
Ключевая ставка + 2.1%
Текущий купон: 23.1%
РОСЭКСИМБАНК
RU000A108ZT4
Ключевая ставка + 1.9%
Текущий купон: 22.9%
Учитывайте периодичность выплаты купонов в своей облигационной стратегии.
Количество купонов в год: 2
РЕСО-Лизинг
RU000A105HH3
Ключевая ставка + 2.91%
Текущий купон: 23.91%
Межд.Банк Эк.Сотруд.
RU000A107DS5
Ключевая ставка + 2.5%
Текущий купон: 23.5%
Учитывайте периодичность выплаты купонов в своей облигационной стратегии.
Средняя доходность флоутеров из подборки – 23% годовых (при текущей ставке ЦБ 21%). Многие эксперты считают, что высокие ставки будут сохраняться до 2026 года, а снижение возможно к концу 2025, либо в начале 2026 (РИА Новости). На ближайшем заседании планируется повышение (20 декабря) планируется очередное повышение до 22-23%. А при повышении ставки Центральным банком будут расти и доходности данных флоутеров.
Запутались в выборе флоутеров для покупки? Не знаете, какая стратегия подойдет именно вам? Я помогу вам разработать оптимальную стратегию, которая максимально соответствует вашим целям и бюджету. Записывайтесь на консультацию прямо сейчас.