Сбор продлится до 10 декабря.
🔸️Объем не менее 7.7 млрд рублей.
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️Рег.номер 4-01-00850-R.
🔸️Ставка купона: 24-24,5% годовых
🔸️Ежемесячные
🔸️Срок: до 2027 г.
🔸️Амортизация: через год, начиная с 13 ого купона
🔸️ АКРА присвоило рейтинг eAAA (ru.sf), наивысший;
🔸️Оферта: нет
🔸️Выпуск для неквалов.
🔸️Размер залогового обеспечения 10 млрд рублей
==========================
✅️Коротко о выпуске:
первая эмиссия облигаций с залогом, обеспеченным портфелем потребительских кредитов, выданных Яндекс банком заемщикам – физическим лицам.
✅️Размер обеспечения превышает
объём эмиссии на 30%
Объём выпуска до 7,7 млрд ₽,
а обеспечение до 10 млрд ₽
✅️Основным источником финансирования исполнения обязательств по облигациям являются денежные средства, получаемые эмитентом от заемщиков в счет оплаты обязательств по кредитам
✅️Выпуск облигаций представляет собой первую эмиссию с залогом, обеспеченным портфелем потребительских кредитов, выданных Яндекс Банком физическим лицам. Данная структура эмиссии предполагает использование механизма субординации, при котором облигации класса «А» имеют приоритет в отношении исполнения обязательств перед младшим траншем, что обеспечивает дополнительную защиту для инвесторов.
✳️✅️🍁Простыми словами, если деньги, которые поступают от заемщиков (физических лиц) не покрывают все обязательства, то сначала будут выплачены владельцам облигаций класса «А», а только потом — владельцам младшего транша. Таким образом, облигации класса «А» имеют более высокий уровень защиты и меньший риск для инвесторов, потому что они получают деньги раньше, чем те, кто владеет младшим траншем.
✅️Структура сделки
1. Резервный фонд специального назначения (РФСН): Создаваемый в размере 7% от объема эмиссии облигаций класса «А», РФСН служит источником ликвидности и может использоваться для покрытия краткосрочных недостатков в поступлениях.
2. Реинвестиционный и амортизационный период: В течение реинвестиционного периода заемные средства используются для приобретения новых активов, а по его окончании - для амортизации облигаций, что обеспечивает устойчивое финансовое планирование.
Возможные риски:
1. Возможное ухудшение макроэкономической ситуации может негативно сказаться на платежеспособности заемщиков и, соответственно, облигации могут упасть.
2. Рост просроченной задолженности: Увеличение уровня просроченной задолженности и потерь по кредитному портфелю может превышать параметры, использованные при первоначальном размещении, что создает дополнительный риск для инвесторов.
✅️🍁💼💰Выводы:
С учетом вышеизложенного, структура выпуска облигаций Яндекс Банка демонстрирует высокий уровень защиты для инвесторов за счет большого залога, резервного фонда и узнаваемого бренда. Однако потенциальные риски, связанные с макроэкономической нестабильностью и инфляцией, требуют внимательного мониторинга,.т.е. смотреть отчёты, хотя бы раз в квартал.
✅️Купон теперь уже, не столь интересный. Но тут вся фишка в надежности, не знаю насколько корректно сравнивать надежность с ОФЗ, но если сравнивать по доходности - конечно пока в пользу Яндекса Финтех.
✅️🍁🎃🔑💼💰Выводы:
Бумага подходит для тех, кто любит спокойствие ( купил и забыл)
А так же кто умеет и любит спекулировать облигациями.
✅️✳️🍁 Хотелось бы отметить, что проценты граничат с банковскими депозитами, а значит при повышении ключевой ставки может просто улететь в моменте вниз ( там я её и буду добирать)
💼💰🍁🌿Что думаете про облигацию, будем брать? Возьму с учетом того, что потом можно добрать
✅️Ищите на канале новые публикации самостоятельно, т.к. дзен почему-то не всегда их показывает даже подписчикам.
✳️Для анализа использованы: презентации, материалы рейтингового агентства.
⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!