Представьте себе, что вы договорились купить у соседа мешок картошки через месяц, но уже сейчас зафиксировали цену. Независимо от того, сколько будет стоить картошка через месяц, вы купите ее по той цене, о которой договорились заранее. Примерно так работают фьючерсы, только вместо картошки это может быть нефть, золото или акции компаний.
Что такое фьючерс?
Фьючерс — это контракт между двумя сторонами, согласно которому одна сторона обязуется продать, а другая — купить определенный актив в будущем по фиксированной цене. Например, вы можете заключить договор на покупку акций Apple через три месяца по текущей рыночной цене. Даже если цена акций вырастет, вы все равно купите их по оговоренной стоимости.
Зачем нужны фьючерсы?
- Хеджирование рисков. Компании используют фьючерсы, чтобы застраховаться от колебаний цен на сырье или продукцию. Например, производитель автомобилей может зафиксировать цену на сталь, чтобы избежать убытков из-за роста цен.
- Спекуляции. Инвесторы покупают и продают фьючерсы, пытаясь заработать на изменении цены активов. Если вы уверены, что цена нефти вырастет, вы можете купить фьючерс на нефть и продать его позже по более высокой цене.
- Управление портфелем. Фьючерсы помогают диверсифицировать инвестиционный портфель и управлять рисками. Вы можете использовать фьючерсы на индексы, чтобы снизить влияние падения отдельных акций.
Какие бывают фьючерсы
- Расчетные: В дату экспирации стороны выплачивают друг другу разницу между ценой актива, обозначенной в контракте, и рыночной ценой на дату расчетов.
- Поставочные: Продавец в дату экспирации (исполнения контракта) поставляет базовый актив покупателю по цене, зафиксированной в контракте. Соответственно, покупатель должен оплатить его полную стоимость. На российском рынке поставочными являются фьючерсы на акции и облигации. Все остальные контракты Московской биржи, с которыми может встретиться частный инвестор, являются расчетными.
- Вечные: Появились на Мосбирже в апреле 2022 г. Технически это однодневный фьючерс с автопролонгацией, то есть открытые позиции по нему автоматически переносятся на следующий день. Это позволяет держать позицию сколь угодно долго, поэтому инструмент и прозвали вечным.
Советы для начинающих инвесторов
- Выберите надежного брокера. Проверьте лицензию и репутацию компании, с которой планируете работать. Обратите внимание на комиссии и условия торговли.
- Начните с малого. Не вкладывайте сразу большие суммы денег. Попробуйте начать с небольших контрактов, чтобы лучше понять механизм работы фьючерсов.
- Изучите рынок. Перед покупкой фьючерса проанализируйте текущую ситуацию на рынке. Посмотрите на исторические данные и прогнозы аналитиков.
- Оценивайте риски. Помните, что торговля фьючерсами связана с высокими рисками. Рассчитайте возможную потерю и определите, готовы ли вы к ней.
- Следите за новостями. Экономические и политические события могут сильно повлиять на стоимость активов. Будьте в курсе последних новостей и событий.
- Используйте стоп-лоссы. Установите лимиты потерь, чтобы автоматически закрыть позицию, если цена пойдет против вас.
Заключение
Фьючерсы — это мощный инструмент для хеджирования рисков и спекуляций. Они могут принести значительную прибыль, но требуют тщательного анализа и управления рисками. Для начинающих инвесторов важно начинать с малых шагов и постепенно наращивать опыт. Удачи вам в мире инвестиций! 🚀📈