Высокие процентные ставки бьют не только по предприятиям, но и по банкам. Сейчас банки устойчивы к процентному риску, но растущие трудности заемщиков могут в перспективе обернуться проблемами для кредиторов, отмечал ЦБ в обзоре финансовой стабильности, но этим дело не ограничивается. Деньги населения – а это более четверти (26,8%) всех обязательств обходятся банкам все дороже.
Средняя максимальная ставка по вкладам в 10 крупнейших банках по привлеченным средствам населения в последней декаде ноября составила 21,98%. За 10 дней она прибавила 0,43 процентных пункта (п. п.), за месяц –1,8 п. п., а с начала года – 7,3 п. п. Ставки по депозитам сейчас на пике как минимум с 2001 г. Формально средняя они последний раз были выше в феврале 1999 г. (22,8%), но тогда ЦБ рассчитывал ее с учетом счетов до востребования, по которым проценты не начисляются. Без них ЦБ стал публиковать данные лишь в конце 2001 г. – с тех пор средняя ставка по вкладам ни разу не приближалась к нынешним значениям.
Для банков это означает необходимость платить больше вкладчикам процентов. Кредиты тоже дорожают, а многие из них выдаются по плавающим ставкам, но вклады в среднем короче и оборачиваются быстрее.
По мере роста ставок давление стоимости фондирования на чистую процентную маржу банков (ЧПМ, разница в ставках размещения и привлечения средств) возрастает, констатирует ЦБ.
В III квартале маржа составила 4,4%: стоимость фондирования выросла на 1,1 п. п., а доходность активов – на 1%. Дело в том, что, по его данным, около 90% средств клиентов привлечено на короткие сроки, а без учета счетов физических лиц, по которым не начислялись проценты, то 85%. При этом населению нельзя выдавать кредиты с плавающими ставками, а рост доходности по кредитам юрлиц, как отмечает ЦБ, отставал от ключевой ставки: переоценилась половина портфеля по плавающим ставкам, а вторая половина с фиксированными ставками на длительный срок оборачивается медленнее.
Ситуация неравномерна по сектору: каждый шестой банк (около 17%) работает с маржой ниже средней, причем на них приходится 42% активов банковской системы. Их средняя маржа за год снизилась до всего 1,9% в III квартале.
Ставки по вкладам растут прежде всего из-за ожиданий нового повышения ключевой ставки в декабре, споры идут лишь о том, насколько сильного. Оптимисты еще надеются на 22%, большинство ожидает 23%, но инфляция в ноябре росла так быстро, что появились опасения, что ЦБ взвинтит ставку и до 25%.
Кроме того, отмечает ЦБ, в октябре – ноябре банкам пришлось привлекать депозиты по ставкам выше ключевой, чтобы соблюсти норматив краткосрочной ликвидности (НКЛ). Это сокращает маржу по ранее выданным кредитам с плавающими ставками. Зампред ЦБ Филипп Габуния говорил, что более 40% кредитов выдано со спредом к ключевой ставке не больше 2 п. п.
Ликвидные активы банков в рублях в октябре сократились на 1,1 трлн руб. (4,6%) до 22 трлн руб., следует из данных регулятора, а покрытие средств клиентов в октябре снизилось на 1,5 п. п. до 21,4%. Доля банков (по активам) с покрытием средств клиентов ликвидными активами ниже 20% выросла до 75% с 49% в сентябре.
Конкуренция за розничные средства на фоне высоких рыночных ставок, а также из-за необходимости восстанавливать значения норматива ликвидности вынуждает банки предлагать все более привлекательные условия, констатирует ЦБ.
Управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов сравнивал конкуренцию банков за вкладчиков с ралли. При этом возможность переноса удорожания фондирования в ставку по кредитам практически исчерпалась. Это может оказать давление на маржинальность банковского бизнеса уже в следующем году, предупреждает регулятор.