Инвестиционный анализ (продолжение)

Продолжаем разговор о возможных инвестициях свободных денежных средств.

Как упоминалось ранее, имеются относительно безрисковые инвестиции, например, банковские депозиты и другие вложения, возможно с лучшей доходностью, но более подверженные риску получения прибыли. Помимо банковских вкладов в рублях можно открыть вклады и в иностранной валюте, но на настоящий момент доходность на рублёвых депозитах превышает доходность вкладов в валюте. Если рассматривать вложения в ценные бумаги предприятий, например, в акции, то просматривая динамику изменения цен на акции на фондовых биржах за год можно заметить, что общая тенденция сохраняется – с начала 2024 года цены акций колебались, но рост курса основных ликвидных акций был не настолько значителен, чтобы превысить доходность по банковским депозитам.

Если рассматривать вложения в привилегированные акции российских предприятий, по которым ежегодно выплачиваются дивиденды их владельцам, то нужно обращаться и к динамике изменения ключевой ставки Банка России, от которой зависят проценты на банковских депозитах. Например, за период с 27.07.2020 до 19.03.2021 ключевая ставка была стабильной 4,25% (официальные данные ЦБ РФ). Тогда можно было вкладываться в привилегированные акции некоторых российских предприятий, по которым ежегодно выплачивались дивиденды не менее 5% в год. И вкладывать в такие акции без особого риска потери доходности можно было неограниченные суммы, в отличие от банковских депозитов, по которым страхуется только определённая сумма, выше которой в случае краха банка все сбережения теряются.

Возвращаясь к ключевой ставке ЦБ РФ – уже после 26.03.2021г. она достигает 4,5% и далее продолжает свой рост, достигнув, например, к 05.12.2024г. уже 21%. Соответственно, вложения в банковские депозиты могут уже приносить доходность близкую к ставке ЦБ РФ 21%. А вот доходность по вложениям в привилегированные акции некоторых российских предприятий уже не дадут такую доходность. Соответственно, основная часть инвесторов вложится в банковские депозиты, причём если банковские вклады в Сбербанке, то, думается, можно не опасаться его краха и потери своих сбережений.

Помимо финансовых инвестиций имеются возможности вкладывать свободные денежные средства и в другие активы, но насколько высока их ликвидность, то есть время их продажи для получения денежных средств – это вопрос не однозначный, который нужно внимательно изучать потенциальному инвестору.