Зачастую инвестиции считаются более доходным инструментом, чем депозиты.
Однако в условиях жесткой денежно-кредитной политики депозиты приносят порядка 24% годовых. Инвестиции в теории могут принести и больше, однако на практике часто могут принести и убытки.
Разбираемся, могут ли инвестиции обогнать текущую доходность вкладов, в каком случае и куда надежнее положить деньги.
Что происходит с вкладами
Доходность вкладов с начала 2024 года существенно повысилась из-за роста ключевой ставки: в октябре ЦБ поднял ее сразу на 2 процентных пункта — с 19% до 21% годовых.
На этом фоне средняя максимальная процентная ставка по вкладам в десяти крупнейших в России по объему депозитов банков выросла с 14,79% в начале года до 21,56% во второй декаде ноября.
В то же время максимальные ставки, которые предлагают банки, еще выше — на уровне 23–25% годовых.
Например, по годовому вкладу «ДОМа надежно» от Банка ДОМ.РФ можно получить ставку 23,4%.
По вкладу «ВТБ вклад (без опций с выплатой % в конце срока)» от ВТБ на 370 дней ставка составит 24%.
Банк МКБ предлагает ставку в размере 25% по вкладу «МКБ. Перспектива (в конце срока)» как на полгода, так и на три года.
Газпромбанк по вкладу «В плюсе с Привилегиями "Плюс" (в конце срока)» дает ставку 23% на срок 91, 181 и 213 дней, и 23,6% — на срок 120 дней.
Еще больше предложений по вкладам можно изучить в этом разделе.
При этом на заседании 20 декабря многие эксперты ожидают дальнейшего роста «ключа» вплоть до 23% годовых. Это значит, что может вырасти и доходность вкладов.
Что происходит с инвестициями
Индекс Московской биржи, отражающий динамику акций российских компаний, с начала года снизился на 19,8% и по итогам торгов 4 декабря составил 2485,6 пункта.
Индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTR), учитывающий дивиденды компаний, с начала года снизился на 14%, до 6020 пунктов.
Индекс голубых фишек (MOEXBC), который учитывает акции 15 наиболее крупных и популярных среди инвесторов компаний, за период также сократился — на 18,9%, до 16 009,7 пункта.
Индекс акций широкого рынка (MOEXBMI), который учитывает котировки 100 наиболее ликвидных и капитализированных акций российского рынка, снизился с начала года на 20%, до 1799 пунктов.
Еще сильнее сократился индекс средней и малой капитализации (MCXSM), учитывающий стоимость акций компаний второго и третьего эшелонов. Значение этого индекса по итогам торгов 4 декабря составляло 1403,6 пункта, с начала года показатель снизился на 27%.
В то же время отдельные акции показали позитивную динамику. Так, акции «Аэрофлота» с начала года выросли на 32%, акции «Полюса» также на 32%.
Рост доходности наблюдается и в других инструментах. Например, доходность композитных индексов облигаций Мосбиржи RUABICP (отражает динамику изменения рыночной цены бумаг) и RUABITR (учитывает как изменение цены, так и купонный доход) сейчас составляет 20%, а индексов корпоративных облигаций RUCBCPNS и RUCBTRNS — 25,17%.
На рынке деривативов также отмечается рост: вечные фьючерсы на доллар с начала года подорожали на 16%, до 104,5 рубля, на евро — на 10%, до 109,69 рубля, на юань — на 14%, до 14,37 рубля.
Стоимость вечного фьючерса на золото с начала года увеличилась на 49%, до 8829 рублей. Подробнее о том, как работают вечные фьючерсы, можно почитать в этой статье.
Могут ли инвестиции обогнать доходность вклада и куда лучше вложить деньги
Судя по динамике отдельных инвестиционных инструментов, они могут принести доходность выше, чем вклад. Однако чтобы найти, подобрать и купить такие инструменты, необходимы специальные знания и навыки. Важно грамотно составить свой портфель заранее, чтобы через некоторое время получить высокую доходность. При этом, если сделать этого не получится, можно получить и соответствующие убытки.
По словам начальника отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгения Локтюхова, высокая ключевая ставка ЦБ и ее возможный рост в дальнейшем могут ухудшить финансовые показатели компаний. Эта ситуация останется основным негативным фактором для рынка, считает он. При этом весомых причин для возобновления устойчивого роста российского рынка акций в ближайшие месяцы эксперт не видит.
Ожидания роста ключевой ставки и снижения фондового рынка повышают интерес инвесторов к защитным инструментам, которыми являются депозиты и облигации, говорит аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова.
На этом фоне стоит присмотреться к вкладам срочностью один и три месяца, советует главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. Они могут принести хорошую доходность за короткий срок, а при росте ключевой ставки на заседании ЦБ 20 декабря после окончания сроков таких вкладов можно будет заново открыть их на улучшенных условиях в январе и марте соответственно.
Еще по теме: