С начала недели курсы валют ежедневно обновляют годовые и двухлетние максимумы. На внебиржевом рынке доллар достиг отметки 114,5 руб., юань на бирже превышает 15 руб., а вне биржи - 15,8 руб. Так почему падает рубль и что делать в этой ситуации? Разберемся в этой статье...
А с вами на связи я, Станислав Марулёв, юрист по банкротству физических лиц и эксперт в области финансов с опытом более 10 лет. Вступайте в мое сообщество во ВКонтакте, чтобы всегда быть в курсе последних новостей по финансам, пенсиям, долгам и кредитам.
Что происходит с валютой в России?
Резервные валюты дорожают относительно рубля синхронно, но с разной скоростью. Лидером роста с начала месяца стал доллар (+16%), за ним следует юань (+14%), а тройку замыкает евро (+12%).
Главным фактором роста доллара стала реакция на итоги выборов в США и назначения Дональда Трампа. Однако основные причины ослабления рубля кроются внутри страны. Негативное влияние на курс национальной валюты оказывают три ключевых фактора:
1. Сокращение экспортных поступлений
Российский рынок во второй раз за два года столкнулся с разрывом между поставками нефти на экспорт и поступлением за них платежей. В прошлом году проблема объяснялась «застрявшими рупиями» из Индии.
В текущем году ситуация под контролем, но изменения в политике репатриации экспортной выручки смягчили её условия - требования были снижены с 80% до 25%. Это могло быть тактическим ходом для пополнения бюджета через ослабление рубля.
2. Сезонные закупки импорта
Осенью и в конце года спрос на валюту традиционно возрастает. Причиной являются сезонные пики расходов у бизнеса и государства на фоне подготовки к праздникам и закрытия годовых бюджетов.
Хотя свежих данных о торговом балансе пока нет, ожидается, что в декабре импорт пойдёт на спад, что стабилизирует спрос на валюту.
3. Спекулятивные продажи рубля
Геополитическая нестабильность и санкции периодически стимулируют спрос на валюту со стороны банков и трейдеров. Цель подобных операций — заработать на краткосрочном росте курсов доллара, юаня и евро.
Эти действия отклоняют курсы от фундаментальных значений, но также создают объём торгов, необходимый для реальных сделок с иностранными компаниями.
Когда курс доллара стабилизируется?
Официальные и неофициальные прогнозы, включая расчёты Минфина, предполагают средний курс доллара не выше 104 руб. в ближайшие три года. С января по ноябрь средневзвешенный курс составил 91,6 руб., что на 20% ниже текущего значения.
Текущие показатели доллара и юаня выглядят временными. Равновесный курс ожидается на более низких уровнях.
Как вести себя инвестору в нынешней ситуации?
На длинной дистанции рубль дешевеет к резервным валютам в среднем на 10% в год. Текущее ослабление кажется чрезмерным и временным.
Оптимальная стратегия - инвестировать в акции экспортёров, чья выручка номинирована в валюте.
Рекомендованные компании:
- Лукойл
Лидер нефтяной отрасли. Акции традиционно растут быстрее валютных курсов и остаются недооценёнными. - Полюс
Один из крупнейших добытчиков золота. Выручка компании напрямую зависит от курсов валют и цен на золото. - НОВАТЭК
Пострадал из-за санкций, но сохраняет доступ к рынкам для экспорта СПГ. Цены на газ растут синхронно с курсом доллара. - АЛРОСА
Крупнейший производитель алмазного сырья. Акции показывают рост после увеличения курсов доллара и юаня. - ФосАгро
Лидер в агрохимии и удобрениях. При слабом рубле акции компании демонстрируют устойчивый рост благодаря экспортной ориентации.
Вывод
Текущие колебания валютных курсов вызваны как внутренними, так и внешними факторами. Однако чрезмерное ослабление рубля временно.
Для защиты активов целесообразно инвестировать в экспортно-ориентированные компании, чей бизнес зависит от валютной выручки.
Напомню, что открыть брокерский счет и начать инвестировать можно всего лишь от 1000 рублей и получить в подарок еще 5000 рублей, которые затем можно будет свободно вывести на банковский счет и пользоваться ими по своему усмотрению.
Такую интересную акцию запустил Альфа-Банк и продлится она лишь до конца декабря. Все подробности вы можете прочитать здесь.
Также обязательно поставьте лайк этой статье и подпишитесь на мой канал. Это мотивирует меня чаще публиковать для вас полезный контент.
Искренне желаю вам всех финансовых благ, Друзья, и скорейшего решения денежных проблем!
Популярные публикации: