Япония, как лидер мировой экономики, активно развивает улучшения в банковской системе. В этой статье мы рассмотрим текущие тенденции в регулировании криптовалют в Японии, а также влияние таких мер на финансовую систему и инвестиционный климат страны.
Привет, это команда «Шард». Страна восходящего солнца — пионер в использовании мобильных телефонов для оплаты товаров и услуг, а также одна из первых начала применять QR-коды для платежей. Не остались в стороне и криптовалюты: Япония давно осознала необходимость четкого регулирования их оборота для безопасных условий инвестирования и стабильности финансовой системы.
После кражи активов с криптовалютной биржи Mt.Gox в 2014 году, расположенной в Токио, власти Японии начали разрабатывать и внедрять правила для криптокомпаний, став первопроходцами в этой области. Еще одна крупная атака произошла в 2018 году, когда с биржи Coincheck было похищено токенов NEM на сумму свыше 500 миллионов долларов. Эти события подтолкнули японское правительство к ужесточению законодательства, особенно в сфере защиты прав инвесторов.
В Японии ведутся споры о смягчении требований к криптовалютным компаниям, поскольку жесткое регулирование отталкивает иностранных инвесторов и снижает привлекательность рынка. Правительство страны в этой сфере считается одним из самых строгих в мире, сравнимым с правилами Южной Кореи, где из-за барьеров для зарубежных участников возникает так называемая «премия кимчи».
Однако даже в условиях жесткого контроля японские компании демонстрируют устойчивость. Например, после краха биржи FTX ее японское подразделение полностью рассчиталось с кредиторами, а биржа DMM Bitcoin, пострадавшая от взлома в 2024 году с потерей 4500 BTC (примерно $305 млн), пообещала полностью возместить убытки пользователей.
В стране криптовалюты широко используются гражданами, а власти стараются найти баланс между поддержкой инноваций и защитой инвесторов. Это привело к созданию надежной правовой системы, нацеленной на создание стабильных и безопасных условий в экономике.
Правовой статус криптовалют
Япония стала первой страной, признавшей криптовалюты средством оплаты. В 2017 году в рамках Закона о платежных услугах (PSA) их определили как «ценности, подобные активам», которые можно использовать для оплаты товаров и услуг. Хотя криптовалюты не приравнены к йене, их статус напоминает иностранные валюты. Законодательство также регулирует их применение в международной торговле, а в 2022 году ввело ограничения на операции с резидентами стран под санкциями.
Япония первой в мире приняла закон для стейблкоинов, что стало реакцией на крах Terra/LUNA, где инвесторы потеряли миллиарды. Закон, вступивший в силу в 2023 году, обязывает эмитентов обеспечивать 100% резервов, гарантировать обратный выкуп и хранение активов. Эмиссия разрешена только для аккредитованных финансовых организаций, а алгоритмические стейблкоины оказались под запретом.
Провайдеры услуг виртуальных активов (ПУВА)
Закон о платежных услугах (PSA) в Японии регулирует работу с криптовалютами и формулирует ключевые условия для компаний этой сферы. Криптовалютные биржи и обменники обязаны регистрироваться, обеспечивать безопасность клиентских средств и соблюдать жесткие нормы. Для работы компания должна иметь капитал минимум 10 миллионов иен (примерно $75 000), офис в Японии и хотя бы одного директора — гражданина страны. Кроме того, соблюдение законодательства регулярно проверяет специальный специалист (compliance-менеджер).
Финансовые организации, включая криптобиржи, должны:
- разделять собственные средства и активы клиентов;
- проходить ежегодный аудит;
- подтверждать личность клиентов и предотвращать отмывание денег;
- защищать персональные данные;
- следовать требованиям FATF Travel Rule.
Лицензии для ведения деятельности оформляет управление финансовых услуг (FSA). В Японии популярны локальные биржи, такие как BitFlyer и Coincheck. До 2022 года одной из крупнейших была Liquid, которая позже стала частью FTX Japan.
Майнинг
В Японии, где высокие цены на электроэнергию и строгие налоги долгое время делали майнинг криптовалют экономически невыгодным, начали искать альтернативные решения. В 2024 году страна активно экспериментирует с использованием возобновляемых источников энергии для добычи биткоина, в первую очередь солнечной энергии.
Энергетическая компания TEPCO, известная своей ролью в аварии на АЭС Фукусима, с 2023 года развивает проект по майнингу с использованием солнечных панелей. А в сентябре 2024 года она начала размещать майнинг-фермы на действующих электростанциях. Цель проекта — использовать избыточную электроэнергию, которая остается невостребованной в периоды низкого энергопотребления.
Такой подход особенно эффективен для источников энергии с постоянной мощностью, таких как АЭС и солнечные батареи. TEPCO прогнозирует, что использование всего 10 % этой избыточной энергии для майнинга биткоина может ежегодно приносить доход около 2,5 миллиардов долларов. Этот проект демонстрирует, как японские компании пытаются объединить инновации с решением проблемы рационального использования ресурсов.
Налогообложение криптовалют
Япония известна своими высокими налогами на операции с криптовалютами, что сдерживает развитие рынка и его привлекательность для инвесторов. Доходы от торговли криптовалютами облагаются налогом в размере от 15% до 55%, в то время как для акций максимальная ставка составляет всего 20%. Для компаний налог составляет 30% на активы, даже если они не приносят прибыли.
Неудивительно, что в стране регулярно обсуждают изменение налогового законодательства. Еще в 2023 году Блокчейн-ассоциация Японии предложила снизить налоги на криптовалюты до уровня, действующего для проверенных средств финансового рынка. В 2024 году Агентство финансовых услуг представило план по реформе ставок, и уже в 2025 году ожидаются первые изменения.
В то же время Япония не торопится с выпуском собственной цифровой валюты (CBDC). Власти сосредоточены на создании надежного регулирования для существующего криптовалютного рынка и блокчейн-технологий. Вопрос запуска цифровой иены отложен до 2026 года, а усилия правительства направлены на развитие уже действующих инструментов.
***
Больше о криптовалютах разных стран вы можете прочитать на нашем сайте.