Дисклеймер: Написанное ниже никак и никаким образом не является призывом к покупке, продаже, стейкингу и иному взаимодействию вас с вашими активами, монетами или токенами. Не забывайте о личной и финансовой ответственности за свои действия на рынке. Помните о следовании принципам DYOR.
Всем привет!
Отлично, Трампа выбрали, ставку понизили, булран начали. Я пишу этот обзор в середине ноября, для того чтоб описать свои мысли на предстоящую зиму.
Начнем пожалуй от общего, а позже перейдем к частному. Перед зимой картина сформировалась достаточно приятная для инвесторов. Ставку снижают и судя по всему останавливаться не собираются, инфляция и безработица ведут себя более менее спокойно, а это важно и даже очень. Трамп избран и снова любим американским обществом, как говорится "все познается в сравнении", ведь есть большая разница между дедом с деменцией который сливает миллиарды на войну и дедом с автозагаром который собирается прекратить это безобразие и начать заливать США бабками для проведения реиндустриализации.
Еще летом я выпускал свой обзор на сложившуюся ситуацию в экономике и политической системе США, где объяснял почему идет такая теплая риторика в сторону крипты со стороны кандидатов, но жизнь не была бы такой интересной, если бы не подкидывала сюрпризы и таким сюрпризом стала гражданка Харис, которая по своей глупости не поддержала тренд крипты, а итог стал очевиден шестого ноября. Ни в коем случае не хочу сказать, что именно из-за крипты она проиграла, нет, но крипта как лакмусовая бумажка показывает ее отношения к боли и чаяниям общества президентом которого она хотела стать.
Чего же нам стоит ждать от предстоящей зимы? Как говорится все что будет уже есть, нужно только подождать, а пазл сложится. Тренд по сути уже сформирован Bitcoin по 90 000$ это не шутки, это не типичный вынос шортистов, это закономерный рост, в преддверии новой экономической политики США да и всей мировой экономики. На этом стоит остановиться по подробнее.
“Китай одобрил пакет мер по поддержке экономики на $1,4 трлн.”
Примерно такие заголовки можно было увидеть на всех новостных сайтах в начале ноября, забавно, пока одни борются за благосостояние своих граждан и за здоровье своей экономики, другие сливают бабки на войны в других частях света, деменция политической системы США это печально, а Байден всего лишь закономерный итог и симптом этой болезни. Но вернемся к экономике. Дело тут в том, что реиндустриализация дело дорогое, современные производства требуют с одной стороны высококвалифицированных специалистов, а с другой очень дорогое оборудование и выход здесь один, а именно печать денег.
Китай печатает потому что понимает на сколько тонок лед на котором он стоит и пакет стимулов это только начало, ведь нельзя сложиться в этот момент, момент перед финальной битвой за Тайвань. Проявить слабость это уже проиграть, а проявить слабость в экономике это не просто проиграть, а сдаться на милость США, но милости не будет.
Евросоюз испытывает нереальные муки бытия, деиндустриализация, дорогой газ, Украина весит на шее, политический кризис внутри и Трамп слева, а Путин справа. Реально, им сейчас трудно, так ведь и как на зло нет сегодня человека такого масштаба, чтобы вытащить всю эту конструкцию из пропасти небытия, на самом деле может быть и хуже, и будет, но с теми имбецылами с которыми сейчас во главе евробюрократии есть только один путь отодвигать ужасный конец при помощи печати денег.
Вернемся к нашим баранам.
В сложившейся конструкции крипта себя чувствует очень не плохо.
Далее я приведу обещания Трампа касаемо крипты и мы посмотрим, что реально, а что треп. Обещания Трампа приведены только по тому, что он обещал все что возможно...
Все обещания Дональда Трампа криптанам:
V Запретить создание CBDC.
V Превратить Америку в «криптостолицу мира».
V Использовать Биткоин для решения проблемы с госдолгом США.
V Поощрять инновации для создания «величайшей экономики в истории».
V Положить конец незаконным репрессиям демократов в отношении криптоиндустрии.
V Защитить право на майнинг и самостоятельное хранение криптовалюты.
V Позволить гражданам самостоятельно распоряжаться своими активами (без гос. Контроля)
V Уволить Гэри Геслера (главу SEC) в случае переизбрания.
V Завершить «антикриптовалютный крестовый поход Джо Байдена и Камалы Харрис».
V Создать президентский консультативный комитет, который обеспечит принятие законов для крипторегулирования.
V Новые правила для криптоиндустрии начнут писать «люди, которые любят, а не ненавидят отрасль».
Начнем с наименее важного, а именно “Завершить «антикриптовалютный крестовый поход Джо Байдена и Камалы Харрис».”, “Уволить Гэри Геслера (главу SEC) в случае переизбрания.”, “Положить конец незаконным репрессиям демократов в отношении криптоиндустрии.”, здесь все происходит автоматом после выборов в пользу Трампа и по сути это часть плана по отстранению демократов от перспективной отросли экономики, конечно всем пофиг на криптанов и никто не думает об их счастье, просто есть тема перспективная и высокотехнологичная, почему бы ее не взять под свое крыло. Далее “Превратить Америку в «криптостолицу мира».”, “Поощрять инновации для создания «величайшей экономики в истории».”, “Защитить право на майнинг и самостоятельное хранение криптовалюты.”, “Позволить гражданам самостоятельно распоряжаться своими активами (без гос. Контроля)” бла бла бла... все это популизм в самой низкой его форме, красивые речи и не более того, но подобные заявления пампят рынок, так что спасибо за это.
В дагонку “Создать президентский консультативный комитет, который обеспечит принятие законов для крипторегулирования.”, “Новые правила для криптоиндустрии начнут писать «люди, которые любят, а не ненавидят отрасль».”, “Запретить создание CBDC.” если это произойдёт то, во-первых, это комбо из трех ударов прямо в голову демократам, потому что президентский консультативный комитет это по сути запрет на инициативы демократов на ближайшие 4 года, а то и 8 или даже 12 лет, да, да Венс имеет все шансы стать следующим президентом США. “Люди, которые любят” можно читать как республиканцы.
“Использовать Биткоин для решения проблемы с госдолгом США.” вот здесь мы остановимся поподробнее и немного пофантазируем. Но начнем с того, что у битка каких то проблем нет, он интересен людям всей планеты, как в натуральном виде, так и любой деривативы от него имеет своих спекулянтов, инвесторов, трейдеров (нужное подчеркнуть). Проблемы есть только у госдолга США, если верить usdebtclock.org то он составляет 36 000 000 000 000 $ (тридцать шесть триллионов долларов), а к концу правления Трампа составит более 50 000 000 000 000, батюшки мои. То есть рост уже здесь и сейчас происходит по экспоненте, ровно так же как по экспоненте растет размер выплат по этому долгу. Я лишь виду к тому, что когда “государство банкрот” говорит о том, что решит свои проблемы за счет какого то актива это становится проблемой для держателей этого актива. Вот если бы США начала нулевых это заявляло, то другой расклад, но вот эта дряблая бабка в которую превратились США за первую четверть века доверия не внушает.
Ж – Жадность.
Сделать биткоин стратегическим активом мало, ведь тогда он будет лежать мертвым грузом, очередной записью в блокчейне и решить проблему с долгами не поможет, а тут еще как на зло нужно производство всего и вся на родную землю возвращать. Следовательно, США начнут выпуск облигаций под залог битка, все это обрастет рынком деривативов (ETF, фьючерсы, опционы, маржинальщики, пенсионные фонды), вся эта конструкция начнет набухать от денег жадных и глупых. Таким образом биткоин привяжут к экономике и долгу США. Но как это поможет решить проблему с долгами, да очень просто никак, долг параллельно будет расти, как и рос, Трамп лишь отодвинет неизбежное, ну и конечно реиндустриализирует страну параллельно.
Когда твои облигации привязаны к битку, то для тебя проблемой становится курс битка, а не размер госдолга США, для США рисков практически нет, ведь не они управляют ценой на актив, то есть в случае чего они такие же жертвы, как и все.
Допустим ты купил облигацию за 1000$, косарь уходит в бюджет США, а тебе капает какой-то процент в битке. Отлично, но что если цена битка укатается в пол, то тебе все равно будет капать процент в битке, процент который уже ничего стоить не будет, как и твоя облигация. Я вижу эту схему так, раздувается мега пузырь на облигациях обеспеченных битком, а далее он лопнет. Триллионы долларов которые правительство США соберет с доверчивых жадин будут пущены на реиндустриализацию, а когда настанет время платить по долгам биткоин укатают в ноль, а держателям скажут всем спасибо все свободны, такой себе МММ. Опять же видя успех США другие страны начнут копировать модель, что приведет к еще большему надуванию этого пузыря. Вся эта схема рассчитана на несколько лет в перед и воплощаться будет постепенно.
Приведённая выше схема является лишь вариантом, одной из сотен возможных. Тем не менее важно смотреть на сам факт привязки долгов США к битку, если это произойдёт, то можете быть уверены биток будет стоить 0$. Ну, а если привязки не будет, то нет никаких предпосылок для его смерти и со временем он начнет вести себя примерно как золото, конечно со своей спецификой.
Так же важно уточнить описанное выше это скорее глобальный взгляд, этого не произойдёт в 2025 году, ведь, для того чтоб привязать биток и госдолг США нужны законы, внутренние договоренности, инфраструктура, а главное время. Таким образом я бы сказал, что эта схема развернется в ближайший цикл или два, если смотреть относительно биткоина.
И все же какой мой прогноз на эту зиму, а я отвечу он прост как две копейки просто рост, да с коррекциями, да с регулярными попытками высадки хомячков, да с регулярными плохими новостями и заявлениями, но рост. В целом пиком цены по битку я вижу 160 000 $ весной, но это уже слишком далеко заглядывать, а зимой нас ждет кристмас ралли которое скорее всего закончится коррекцией процентов на 30 в середине января 2025 года, после чего снова рост до конца зимы. Что касаемо альтсезона, то здесь у толпы уже создали интерес к мемкоинам и большинство людей ждет продолжения этого тренда, но я бы не был так оптимистичен на и счет. Конечно что-то будет стрелять мемы они для того и создаются, чтоб отстрелить пару раз и погаснуть навсегда. А вот техи свои вложения до сих пор не оправдали, толпа в них разочарована, графики техов все как один говорят либо о распределении, либо о накоплении, боковик одним словом. Но вот в кого маркетмейкер разгружался? В разочарованную толпу, которую он загнал в просадку на 50%-70% или эта толпа измученная просадкой разгружала свои позиции маркетмейкеру в карманы. Я ставлю на второе.
Резюме.
В целом у главных экономик всего мира нет альтернативы печати денег и тут только вопрос когда и в каком объеме. У США еще есть вариант с отменой QT (к стати это произойдёт либо в конце зимы, либо весной), есть вариант с включением QE (тоже не за горами). Как мне кажется фонды уже накопились альтами и все, что им теперь нужно это сильный, молниеносный, взрывной рост на биткоине, за которым начнется альтсезон. К этому моменту люди уже перекредитуют свои долги по более низким ставкам, а освободившиеся бабки понесут на рынки, где их и закроют с мечтами о DOGE по 10$. Таков мой прогноз на зиму.
До скорых встреч.
Подписывайтесь на мой телеграм там статьи и обзоры выходят намного раньше. https://t.me/Ox_pecker