Всем привет, на связи Эван!
Сегодня у нас произошла “валютная паника”. Что такое валютная паника, объяснял в видео.
Что будет с курсом дальше и как защититься от будущих валютных паник?
Защита очень простая, и я о ней пишу уже очень много лет подряд: это валютная диверсификация и понимание того, что долгосрочно рубль в текущей архитектуре склонен слабеть.
Этому был посвящен эфир в прошлый вторник, где я пояснял, что направляю сейчас свой фокус именно на валютные активы и перечислял, какие именно. Не пропускайте мои эфиры в будущем.
Почему люди не пользуются этим простым пониманием?
Всему виной неэффективная природа принятия человеком финансовых решений. Уж так мы устроены!
Когда рубль стоит на месте, людям на самом деле плевать, что будет дальше.
Сейчас норм, значит вся эта валютная диверсификация — чепуха. Она существует где-то в вымышленном мире.
Параллельно люди упиваются “целями”, типа вот пойдет рубль туда-то. Прикидывают, что ничего страшного ДО этого не будет, и сидят.
Но последние 10 лет в новой финансовой системе (когда ЦБ включил рыночный курс) есть аксиома: любая адекватная цель по ослаблению рубля будет выполнена и далее перевыполнена.
Например, все мои цели по ослаблению из сентябрьского видео уже выполнены с опережением графика.
Именно в момент перевыполнения люди, озадаченные всем этим, побегут решать проблемы своей финансовой стратегии.
“Пора брать” появляется в голове большинства, когда уже поздно.
Что точно никогда не поздно, так это создавать эффективную финансовую стратегию работы с личными сбережениями.
Советую прочитать этот давний материал — как раз почему я считаю в валюте и регулярно говорю про валютные активы с защитой от ослабления. Такие ситуации, вероятно, будут повторяться.
Чего ожидать дальше?
Мы столкнулись с валютной паникой.
В большинстве случаев она выглядит так: резкий рост курса (есть), действия ЦБ для разворота (есть), цена рисует длинную тень на графике (есть).
Эти факторы подходят. Что дальше?
Описанное ниже является сценарием, который я считаю вероятным в текущих условиях.
Дальше цена с краткосрочной болтанкой стабилизируется ниже пиковых значений паники, но выше, чем она началась.
Потом проходит время (предыдущий раз был в августе 2023), и ситуация повторяется, таким образом курс передвигается еще выше.
Текущее передвижение курса я назову “инфляционной соломкой”, которую подстелили на 2025 год.
Если переставить курс выше (как сейчас) в условную зону 97–112, то можно:
- Повысить ставку ЦБ на заседании в декабре
- Впитать эмоции и инфляционный эффект ослабления в старом (2024) году, чтобы в 2025 к новому курсу уже привыкли
- За счет высокой ставки будет чахнуть бизнес, замедляться экономика, и, возможно, снизится инфляция (на это ставит ЦБ) в 2025.
- Тогда, если удастся снизить ставку после первого полугодия 2025, а курс уже стоит выше, удастся избежать масштабной валютной паники на снижении ставки.
Условно говоря, упражнение в два подхода!
Сейчас первый, а на снижении ставки будет второй. Текущее ослабление и есть подстеленная соломка. А еще помогут более слабый спрос и экономика в 2025 году.
С позиции владельца валютных активов: я не спекулирую, а продолжаю долгосрочно создавать их, чтобы быть готовым к 2025–2027 году.
Если бы у меня их не было, то я бы в несколько заходов постепенно формировал позицию в валютных активах (что было актуально и ранее и будет в будущем).
Например, после валютной паники в течение недель, далее в январе-феврале, заодно смотрел как эти месяца проявят себя (месяца, где рублю может подыграть сезонность - если ее нет, то это не хорошо), смотрел на нефть.
Примеры таких активов — это золото, акции, крипта, товарные рынки, короче, все то, о чем рассказывал во вторник.
Вышесказанное — не руководство к действию, а просто мое мнение.
Сохраняйте рациональный взгляд на события и думайте о решениях, которые будут иметь значение на годы вперед 👁️
P.S.
Я никогда НЕ собираю инвестиции, не добавляю ни в какие каналы. Это мой единственный канал.
