Форма эквити (кривая изменения состояния депозита) является одной из основных характеристик торговой системы. По форме эквити можно определить не только показатели эффективности торговой системы, но и основные принципы её работы.
В целях калибровки результатов и унификации трактовок формы эквити тестирование принято проводить с выключенным мани-менеджментом, используя минимальный лот.
Другой причиной такого подхода является то, что мани-менеджмент (политика регулирования размера лота в процессе работы) может существенно исказить истинные значения показателей эффективности системы и тем самым создать ложное представление о её фактической состоятельности.
Например, торговля в период работы системы, соответствующий максимальной просадке, может производиться либо минимальным лотом, либо максимальным лотом. В первом случае мнение о системе в целом будет завышено, во втором случае занижено.
В принципе, каждый решает для себя сам, какая форма эквити его устраивает. Это соотносится с уровнем проработки системы, сложившейся у человека практикой торговли, а также с психологической готовностью человека к риску в обмен на возможную большую прибыль.
Узнать общие требования к характеру эквити
Что такое эквити?
Если ввести это слово в онлайн переводчик, он выдаст несколько значений. Применительно к финансовым рынкам это будет перевод слова «акция». Имеется в виду, что акция является основным классом активов при инвестиционных стратегиях. Другие активы – это активы с фиксированным доходом и денежные средства. К активам с фиксированным доходом относят, например, облигации.
Далее мы можем переводить слово equity в зависимости от контекста. В бухгалтерских балансах это слово обозначает величину собственного капитала компании, при маржинальной торговле – это стоимость ценных бумаг на маржинальном счете трейдера без учета средств одолженных у брокера.
В общем случае под эквити понимают любые активы, являющиеся собственностью их владельца, за исключением долгов, связанных с ними.
В контексте рынка форекс, эквити — это величина свободных средств на счете трейдера, то есть средств, которые можно использовать для торговли. Для лучшего понимания рассмотрим это на примере. Допустим, на счете у трейдера 2000 долларов. При входе в позицию, с использованием кредитного плеча, залог составил 300 долларов, а сделка пошла в убыток, который составляет на данный момент 500 долларов. Таким образом, сумма свободных средств составляет 2000 – 300 – 500 = 1200. Именно эту сумму трейдер может инвестировать в следующую сделку, пока первая не закрыта. Если открытая сделка выйдет в плюс, эквити, соответственно, увеличится. Следовательно, эквити не является какой-то статичной величиной, а постоянно находится в динамике.
Узнай, как использовать эквити
Как рассчитывать эквити на рынке форекс
Современные торговые терминалы позволяют пользователю не прилагать усилий для калькуляции эквити и других показателей процесса трейдинга. Благодаря автоматизации все необходимые данные постоянно находятся у трейдера перед глазами. Но можно рассчитать объём средств вручную.
Предположим, трейдер имеет депозит на сумму 1 000 долларов США. Он открывает сделку на покупку валютной пары EUR/USD объёмом 0,05 лота по цене 1,08. Кредитное плечо, предоставляемое дилером для этой пары, равняется 1:40, то есть на одну собственную единицу валюты приходится 40 заёмных.
При открытии ордера на счету блокируется 135 $ (локированная маржа). Эквити на момент открытия сделки будет равно 1 000 – 1,4 (спред) = 998,6 $. То есть маржа не вычитается из оставшихся средств. Полученная сумма будет увеличиваться или уменьшаться в зависимости от накопленных трейдером прибылей или убытков.
Допустим, цена направилась в нужную сторону и принесла владельцу счёта прибыль в размере 100 $. Эквити увеличится до 1 098,6 $. Если цена развернулась так, что сделка из прибыльной превратилась в убыточную на сумму – 50 $, этот показатель будет равен 948,6 $.
Когда трейдер держит несколько открытых позиций, размер его средств рассчитывается по приведённой ниже формуле:
Эквити=Б+ПП-ПУ,
где Б – баланс на счету;
ПП – прибыль по открытым позициям;
ПУ – плавающий убыток по открытым ордерам.
Например, трейдер при размере депозита 1 000 $ держит две открытых позиции одновременно по двум валютным парам. Первая сделка в плюсе, прибыль по ней в текущий момент времени составляет 100 $, а вторая в минусе и формирует убыток – 50 $. Согласно формуле расчёта, Эквити составит 1000 + 100 – 50 = 1050 $.
Эта цифра служит ориентиром для трейдера и помогает ему вовремя корректировать торговый процесс. Если сумма свободных средств тает на глазах, владелец счёта сумеет принять решение по выравниванию положения.
Возможны следующие варианты для увеличения эквити:
- закрыть одну или несколько прибыльных или убыточных позиций;
- пополнить торговый счёт.
Трейдеры не всегда используют возможность пополнения счёта только для снижения нагрузки по убыточным ордерам. Бывают ситуации, когда участник рынка планирует открыть ещё одну сделку по сильному сигналу, но свободных средств недостаточно по причине маржинальных требований дилера. Тогда он добавляет необходимую сумму к депозиту и выполняет своё намерение.
И в конце небольшой стих для поднятия настроения.
Марина Цветаева
Моим стихам, написанным так рано…
Моим стихам, написанным так рано,
Что и не знала я, что я — поэт,
Сорвавшимся, как брызги из фонтана,
Как искры из ракет,
Ворвавшимся, как маленькие черти,
В святилище, где сон и фимиам,
Моим стихам о юности и смерти,
— Нечитанным стихам!
Разбросанным в пыли по магазинам,
Где их никто не брал и не берет,
Моим стихам, как драгоценным винам,
Настанет свой черед.
1913 г.